存款利率降了，對(duì)我們有哪些影響？

多家銀行陸續(xù)下調(diào)人民幣存款利率

最近，不少銀行紛紛調(diào)整人民幣存款利率。

6月8日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行6大銀行率先宣布，下調(diào)人民幣活期存款利率以及部分定期存款利率。

6月12日，招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行、浙商銀行等股份制銀行跟隨6大銀行下調(diào)了人民幣存款利率。

隨后，包括江蘇銀行、上海農(nóng)商銀行、桐鄉(xiāng)農(nóng)商銀行等多家城商行、農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行也陸續(xù)下調(diào)了人民幣存款利率。

不同銀行存款利率有差別

那么現(xiàn)在各家銀行的人民幣存款利率大概是一個(gè)什么水平呢？

記者選取了幾家不同類(lèi)型銀行，對(duì)比了它們的最新利率。

目前，6大銀行的人民幣存款利率保持一致，全國(guó)性股份制銀行的存款利率略有區(qū)別，但差別不大，總體看略高于6大銀行。各家城商行和農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行的存款利率水平則是高低不同，有的接近股份制銀行的利率水平，但也有部分農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行依舊有年利率在3%及以上的存款產(chǎn)品。

同一家銀行存款利率也可能不相同

記者調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，各家銀行網(wǎng)站公布的均為掛牌利率，而實(shí)際上，即使是同一家銀行，各地分行實(shí)際執(zhí)行的利率也可能有所不同。對(duì)此，中國(guó)銀行研究院研究員趙廷辰表示，同一家銀行出現(xiàn)地域間的存款利差，主要是受三個(gè)因素影響。一是與不同地區(qū)居民儲(chǔ)蓄工具的豐富程度有關(guān)。如果某地居民可選擇的理財(cái)、基金、信托等工具不足，過(guò)于依賴(lài)存款，就會(huì)增加存款供給，導(dǎo)致該地區(qū)各銀行利率普遍偏低。二是與不同地區(qū)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)程度有關(guān)。如果某地金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，可能加劇“高息攬儲(chǔ)”，導(dǎo)致當(dāng)?shù)馗縻y行存款利率普遍偏高。三是與金融機(jī)構(gòu)在不同地區(qū)的扎根深度有關(guān)。同一家銀行，可能在某些地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較多、儲(chǔ)戶認(rèn)可度更高，而在其他地區(qū)的客戶基礎(chǔ)薄弱，就可能導(dǎo)致該行在不同地區(qū)需以不同的利率吸儲(chǔ)。

“跨省存款”只是個(gè)別現(xiàn)象

此外，近期部分地區(qū)還出現(xiàn)了“跨省存款”的現(xiàn)象。有一些對(duì)于存款利率變化比較敏感的客戶，將現(xiàn)金從原來(lái)的銀行取出，選擇周邊地區(qū)甚至是跨省選擇利率更高的銀行去存款。對(duì)于這種現(xiàn)象，趙廷辰認(rèn)為，“跨省存款”的出現(xiàn)，本身反映了資金在更大范圍內(nèi)的自由流動(dòng)，與我國(guó)構(gòu)建“統(tǒng)一大市場(chǎng)”的政策導(dǎo)向并不違背，也并不違紀(jì)違規(guī)，因此這種現(xiàn)象本身并無(wú)可厚非。但是對(duì)于儲(chǔ)戶而言，跨省存款會(huì)產(chǎn)生交通費(fèi)用、誤工成本。進(jìn)行大額現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，還存在安全隱患。如果存款金額較小，則可能不夠經(jīng)濟(jì)。因此，“跨省存款”應(yīng)該只是個(gè)別現(xiàn)象。

銀行為何下調(diào)人民幣存款利率？

我們存款，一般都會(huì)選擇利率高的銀行，那么為什么這么多銀行紛紛下調(diào)存款利率呢？

首先，銀行也是企業(yè)。作為金融企業(yè)，凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)之一。貸款、債券投資、同業(yè)資產(chǎn)等都屬于銀行的生息資產(chǎn)，一家銀行凈利息收入和全部生息資產(chǎn)的比值就叫凈息差。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年商業(yè)銀行凈息差呈逐季下降之勢(shì)，年末凈息差為1.91%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)，而2023年一季度凈息差僅為1.74%，較2022年四季度下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新低。

商業(yè)銀行凈息差變化趨勢(shì)

△圖表來(lái)源：國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，根據(jù)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制此前發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，凈息差的評(píng)分“警戒線”為1.8%（含），低于1.8%將被扣分，銀行已到了必須打響息差保衛(wèi)戰(zhàn)的時(shí)刻。因此各家商業(yè)銀行紛紛下調(diào)存款利率，以滿足自身凈息差管理需求。同時(shí)，在市場(chǎng)貸款利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行靈活調(diào)整存款利率，也是商業(yè)銀行存款利率市場(chǎng)化環(huán)境下的正常應(yīng)對(duì)機(jī)制。

對(duì)于各家銀行調(diào)整后利率水平的不同，曾剛認(rèn)為，中小銀行資金成本高、融資渠道窄，大幅調(diào)降存款利率會(huì)導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)出現(xiàn)困難，流動(dòng)性趨緊，所以中小銀行保持存款利率略高于大型銀行，可以保持一定的吸儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力。

人民幣存款利率下降影響幾何？

專(zhuān)家指出，存款利率的下行很大程度上是受到了貸款利率下行的影響，但存款利率的下行也會(huì)反過(guò)來(lái)影響貸款利率水平。20日公布的6月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）：1年期和5年期以上均下降10個(gè)基點(diǎn)，在一定程度上也與存款利率下行有關(guān)。就在20日當(dāng)天，上海地區(qū)已經(jīng)有多家銀行宣布下調(diào)房貸利率，首套房的貸款利率從4.65%下調(diào)至4.55%，二套房的貸款利率從5.35%下調(diào)至5.25%。需要買(mǎi)房的儲(chǔ)戶可以節(jié)省不少貸款利息了。

當(dāng)然，銀行存款利率下調(diào)之后，最直接的影響是居民的存款利息收入降低了，不過(guò)，降低的幅度并不大。以工商銀行為例，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期定期存款利率都沒(méi)有調(diào)整，調(diào)整幅度最大的是五年期定期存款，年利率由2.65%降低到2.5%，下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)。相當(dāng)于1萬(wàn)元的存款，一年利息減少了15元。

當(dāng)然，存款利息減少了，我們應(yīng)該可以?xún)?yōu)化資產(chǎn)配置。

對(duì)儲(chǔ)蓄情有獨(dú)鐘或者風(fēng)險(xiǎn)承受能力極小的居民，銀行存款無(wú)疑還是最優(yōu)選擇，當(dāng)然，銀行的大額存單是更優(yōu)的選擇，它們的利率水平有可能比調(diào)整前的定期存款還要高一些。此外，國(guó)債也是一個(gè)安全的選擇，它的收益率也要比普通定期存款要高一些。

此外，對(duì)有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的居民來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品也是分散投資的選擇。記者從銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牧私獾?，今?月末，銀行理財(cái)總規(guī)模比3月末增加了1.26萬(wàn)億元，5月末總規(guī)模繼續(xù)增加。同時(shí)，今年以來(lái)各月份銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率最低為2.95%，最高達(dá)到了4.36%，相比存款利率要高了不少。說(shuō)明已經(jīng)有部分儲(chǔ)戶增加了銀行理財(cái)方面的投資。復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員董希淼認(rèn)為，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模的增量基本可以認(rèn)為是存款的“回流”。

這里有一點(diǎn)提示：投資理財(cái)產(chǎn)品之前，一定要認(rèn)真對(duì)待銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試，不要購(gòu)買(mǎi)超過(guò)自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資產(chǎn)品。

當(dāng)然，如果是風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較高的居民，也可以參與基金、股票市場(chǎng)、黃金投資等投資。不過(guò)，投資有風(fēng)險(xiǎn)一定不能忘記，資金的安全永遠(yuǎn)比可能獲得的收益率更重要。