教你讀懂上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表

駐馬店市第二人民醫(yī)院  牛莉

美國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)的這些數(shù)字+英文究竟代表什么呢？如何讀懂上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表？

首先我們要了解的是，美國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定上市公司公開(kāi)披露各種信息時(shí)要提交統(tǒng)一格式的文件，又叫Form（一般翻成「表格」）。根據(jù)不同的情況要提交不同的表格，比較重要的是S-1（招股書(shū)）或F-1（外國(guó)公司招股書(shū)），10-K（年報(bào)）、10-Q（季報(bào)）、8-K（重大事件）。

1.Securities Offering Registration Statement（申請(qǐng)上市登記表）

當(dāng)一家公司發(fā)行新的證券，SEC會(huì)要求其提交申請(qǐng)上市登記表，內(nèi)容包括：

1）Disclosures about the securities being offered forsale

2)The relationship of the new securities to the company's other securities

3)Information similar to that filed in the annual filling

4)Audited financial statements

5)A description of business risk factors

美國(guó)與中國(guó)資本市場(chǎng)很大的區(qū)別是美國(guó)企業(yè)上市采用備案制，也就是最只要你的披露符合sec要求，營(yíng)收規(guī)模等財(cái)務(wù)指標(biāo)符合交易所要求就能上市。但是在美國(guó)上市不等于融資，符合條件證明你可以?huà)炫平灰祝窍胍谫Y必須有人愿意買(mǎi)你的股票，也就是說(shuō)上市是公開(kāi)融資的必要先決條件，但是上市不意味你能融到錢(qián)。

Initial Public Offerings首次公開(kāi)募股。這是目前最為常見(jiàn)也是獲得融資額最高的方式，企業(yè)從遞交招股書(shū)S1文件（境外申請(qǐng)上市公司遞交F1）到接受SEC問(wèn)詢(xún)，到進(jìn)行路演定價(jià)直至交易所掛牌。

有些中國(guó)公司采用在美國(guó)注冊(cè)后上市，這樣由于形式上成為美國(guó)公司所以IPO也需要遞交S1，如搜狐；借殼上市公司由于是將資產(chǎn)注入到美國(guó)殼公司，形式上也是美國(guó)公司，所以增發(fā)也是遞交S1.