積極探索非車險業(yè)務(wù) 財險行業(yè)集中度上升

隨著險企二季度償付能力報告相繼披露，險企中期業(yè)績逐漸浮出水面。從保費收入來看，財險“老三家”人保財險、平安財險、太保財險的保費收入增速明顯快于行業(yè)平均水平，市場份額也較去年年底有了進一步提升，財險行業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇。業(yè)內(nèi)人士認為，目前車險市場大公司具有強大的資本實力和品牌優(yōu)勢，占領(lǐng)了更大的市場份額。中小保險公司也意識到車險業(yè)務(wù)不再是財險業(yè)務(wù)增長的最大驅(qū)動力，開始紛紛將注意力轉(zhuǎn)向非車險業(yè)務(wù)。對于中小財險公司來說，積極探索非車險業(yè)務(wù)的產(chǎn)品差異化、精細化十分重要。

“老三家”市場份額提升

從保費收入來看，2019年上半年，財險行業(yè)原保費收入為6706億元，同比增加8.29%。去年同期保費收入增速達到了12.15%，增速較去年同期降低近四個百分點。

財險“老三家”人保財險、平安財險、太保財險保費收入增速明顯快于行業(yè)平均水平。上半年保費收入分別為：人保財險2353.35億元，同比增加14.9%；平安財險1304.66億元，同比增加9.7%；太保財險685.98億元，同比增加12.28％。均優(yōu)于行業(yè)水平。

從市場份額來看，財險行業(yè)集中度有進一步提升的趨勢，“老三家”的市場份額持續(xù)增加。上半年財險“老三家”保費收入達4336.18億元，三家合計市場份額達到了64.66%，較去年底合計64%小幅增加。據(jù)中信建投分析師趙然測算，人保財險、平安財險、太保財險市占率分別為35%、20%、10%，而排名4-10名險企的總份額相對穩(wěn)定在21%左右，10名以后的小企業(yè)份額繼續(xù)下滑。

從凈利潤來看，上半年財險公司預(yù)計利潤總額達375.75億元。減稅政策利好給財險行業(yè)帶來積極影響。2019年5月29日，財政部、國家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于保險企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策的公告》，明確2018年度企業(yè)所得稅匯算清繳按照該公告執(zhí)行。保險企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除的限額提高到不超過當年保費的18%（此前壽險為10%、財險為15%），超過部分允許結(jié)轉(zhuǎn)以后年度扣除。減稅政策直接增厚了險企凈利潤。以財險業(yè)務(wù)為主的中國人保為例，上半年中國人保歸母凈利潤預(yù)計同比增加40%到60%。中國人保表示，人保財險、人保壽險將新政對于2018年所得稅費用影響金額一次性確認在2019年，并相應(yīng)調(diào)增了本期凈利潤。

分析人士表示，上半年財險行業(yè)凈利潤呈現(xiàn)兩極分化現(xiàn)象。其中，47家財險公司盈利，37家財險公司虧損。人保財險和平安財險兩家利潤之和達272.41億元，占行業(yè)利潤的72.5％。

發(fā)力非車險業(yè)務(wù)

財險行業(yè)集中度進一步提升。某華北財險公司人士指出，車險是財險業(yè)務(wù)第一大險種，然而自2018年下半年以來，隨著新車銷量的持續(xù)走低，車險保費增速低迷。財產(chǎn)險行業(yè)各險種賠付責任的界定在保險公司之間基本一致，保險條款設(shè)置的靈活性較小，價格戰(zhàn)成了財險業(yè)務(wù)搶占市場最有效的手段。在商車費改的過程中，車險業(yè)務(wù)深陷價格戰(zhàn)。大中型保險公司具有強大的資本實力和品牌優(yōu)勢，也就能占領(lǐng)更大的市場份額。

但情況也在好轉(zhuǎn)。海通證券分析師孫婷預(yù)計，2019年財險行業(yè)受新車銷量增速下滑影響，保費增速難有大幅改善。車險將從保費競爭進一步轉(zhuǎn)向服務(wù)競爭，各險企將著力于提高續(xù)傳保率以抵消新車業(yè)務(wù)下滑帶來的負面影響。

中信建投分析師趙然認為，車險業(yè)務(wù)不再是財險業(yè)務(wù)增長的最大驅(qū)動力，保險公司紛紛將注意力轉(zhuǎn)向非車險業(yè)務(wù)，農(nóng)險、健康險、責任險、保證保險的快速增長為財險公司保費提升提供支撐。今年上半年，車險保費收入同比增長4.55%，增速比去年同期下降1個百分點。而非車險業(yè)務(wù)中的責任險、保證險和農(nóng)業(yè)險的保費增速均有大幅提升，分別為31.15%、23.80%和21.34%。

上述財險公司人士指出，對于中小財險公司來說，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念十分重要。應(yīng)該放棄追求規(guī)模和打價格戰(zhàn)的方式，積極探索非車險業(yè)務(wù)的產(chǎn)品差異化、精細化，從而提升盈利能力，找到利潤增長點。（記者 潘昶安）