證券市場34.7億元“天價罰單”啟動強(qiáng)制執(zhí)行

 在監(jiān)管部門不斷加大資本市場稽查執(zhí)法力度的背景下，各類違法違規(guī)行為難逃法網(wǎng)、“天價罰單”頻頻開出，其執(zhí)行落地也引起越來越多的關(guān)注。

昨日，曾因?qū)嵤﹥r格操縱等多項(xiàng)違法違規(guī)行為、導(dǎo)演“1001項(xiàng)奇葩議案”鬧劇而在資本市場“名噪一時”的鮮言，在上海第二看守所收到了北京市西城區(qū)人民法院送達(dá)的《行政裁定書》。據(jù)該裁定書，證監(jiān)會此前對鮮言開出的總計(jì)罰款34.7億元的行政處罰，被人民法院裁定準(zhǔn)予強(qiáng)制執(zhí)行。

這也是近年來公開披露出的資本市場啟動強(qiáng)制執(zhí)行的最大一張罰單。

鮮言在送達(dá)現(xiàn)場表示，對北京市西城區(qū)人民法院的《行政裁定書》、對證監(jiān)會此前作出的行政處罰的事實(shí)和罰沒款項(xiàng)均無異議，愿提供財(cái)產(chǎn)線索，配合法院把執(zhí)行工作做好，消除負(fù)面影響。

鮮言34.7億元“天價罰單”啟動強(qiáng)制執(zhí)行后，廈門北八道集團(tuán)因操縱多只股票價格領(lǐng)受的56.7億元罰單的執(zhí)行落地亦值得關(guān)注。

超大罰單

對抗監(jiān)管、被稱為2016年A股市場最“奇葩”上市公司的ST慧球在2017年2月公告收到證監(jiān)會的行政處罰決定書。鮮言在資本市場從事的各類違法違規(guī)行為也漸次浮出水面。

在此之前，ST慧球的“1001項(xiàng)奇葩議案”事件曾引爆市場輿論。當(dāng)時的監(jiān)管調(diào)查顯示，在鮮言指使下，ST慧球于2017年1月在“1001項(xiàng)議案”信息披露申請未獲上交所批準(zhǔn)的情況下，將公告通過域名為“www.600556.com.cn”的網(wǎng)站、東方財(cái)富股吧對社會公開。議案中不乏讓人啼笑皆非，甚至挑戰(zhàn)社會公德和法律底線的內(nèi)容。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人當(dāng)時曾評價，“1001項(xiàng)議案”事件不是單純的上市公司信息披露違法行為。涉案的相關(guān)公司及其實(shí)際控制人、董事等無視黨和政府的權(quán)威，打著信息披露的幌子，將《憲法》確立的基本政治制度、社會公序良俗矮化為董事會決議事項(xiàng)，挑戰(zhàn)黨和政府的權(quán)威，藐視法律規(guī)定，踐踏社會公德，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴(yán)重，必須依法嚴(yán)懲。

該案的查處也讓鮮言的更多違法違規(guī)行為逐步暴露。鮮言時任多家公司實(shí)際控制人，還身涉多倫股份價格操縱、多倫股份更名匹凸匹（現(xiàn)名“ST巖石”）等多項(xiàng)違法違規(guī)。2017年，證監(jiān)會先后因操縱市場和信息披露違法等對鮮言開出6張罰單。其中，對鮮言涉嫌信息披露違法違規(guī)及操縱股價的違法行為共罰沒約34.7058億元。這在當(dāng)時刷新了證監(jiān)會對自然人作出的行政處罰的最高紀(jì)錄。

公開資料顯示，鮮言近期又被控?fù)p害上市公司利益、操縱證券市場等兩項(xiàng)罪名，案件在上海市一中院公開開庭審理。

鮮言悔過

34.7億元“天價罰單”開出后，市場就曾因超大額處罰能否執(zhí)行到位的問題進(jìn)行過討論。證監(jiān)會對鮮言開出的行政處罰決定依法送達(dá)后，鮮言確實(shí)未在法定期限內(nèi)提起行政復(fù)議或行政訴訟，但也沒有按時繳納罰沒款。

據(jù)北京市西城區(qū)人民法院介紹，由于鮮言未及時繳納罰沒款，證監(jiān)會向法院提起了強(qiáng)制執(zhí)行申請。法院受理后組成合議庭，對證監(jiān)會作出的行政處罰的合法性予以審查，并最終作出準(zhǔn)予執(zhí)行的裁定。

9月13日，北京市西城區(qū)人民法院行政庭赴上海第二看守所向鮮言送達(dá)《行政裁定書》，對證監(jiān)會作出的“天價處罰”裁定準(zhǔn)予強(qiáng)制執(zhí)行。據(jù)介紹，送達(dá)程序共分三步：核實(shí)身份、宣讀裁定書和聽取被送達(dá)人意見。

鮮言簽收《行政裁定書》后表示，對該裁定書及證監(jiān)會行政處罰的事實(shí)和罰沒款項(xiàng)均無異議，愿意努力配合法院執(zhí)行。雖然由于身份限制對部分資產(chǎn)的處置能力有限，后期執(zhí)行上有現(xiàn)實(shí)困難，但無論如何愿意提供財(cái)產(chǎn)線索，配合法院把執(zhí)行工作做好，消除負(fù)面影響。

據(jù)參與送達(dá)的人員回憶稱，鮮言對自己在資本市場上的違規(guī)行為進(jìn)行了反思，認(rèn)為自己曾經(jīng)的狂妄必然會導(dǎo)致如今的結(jié)果。他還提醒同行要引以為戒，金融從業(yè)者應(yīng)該更多地承擔(dān)社會責(zé)任，而不是去通過各種不法交易套利，盲目追求短期收益。

執(zhí)行落地

隨著行政處罰力度的加大，“天價罰單”漸次出現(xiàn)，其執(zhí)行問題尤受市場關(guān)注。

權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2017年，證監(jiān)會作出行政處罰224件，罰沒款金額達(dá)74.79億元，增長74.74%。當(dāng)年，鮮言案的34.7億元罰沒款創(chuàng)歷史紀(jì)錄。今年，證監(jiān)會又對廈門北八道集團(tuán)價格操縱案作出行政處罰，該案的處罰金額再度將資本市場行政處罰罰沒款紀(jì)錄刷新到了56.7億元。

北八道集團(tuán)的操縱行為發(fā)生在2017年2月，當(dāng)時，以張家港行、江陰銀行、和勝股份為龍頭的次新股遭到集體爆炒，部分次新股連續(xù)飆漲，價量劇烈變化，短期股價迭創(chuàng)新高。而這場次新股狂歡正是由北八道集團(tuán)導(dǎo)演的。

這兩張備受矚目的“天價罰單”開出后，市場一直在關(guān)注它們的“下文”。

針對高額罰單多年來存在的執(zhí)行難問題，有專家認(rèn)為，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)與司法部門的全面合作。一方面，一旦發(fā)現(xiàn)被處罰對象未按期繳納罰款，就立即申請強(qiáng)制執(zhí)行；另一方面，也要與公安機(jī)關(guān)合作，對移交案件的涉案資產(chǎn)及時凍結(jié)，防止財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

此次，向鮮言送達(dá)裁定書時，北京市西城區(qū)人民法院公開發(fā)布信息稱：近年來，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對市場違法行為的打擊力度不斷增強(qiáng)，在規(guī)范市場主體行為、維護(hù)金融市場秩序、防控金融風(fēng)險等方面起到了重要作用。在此背景下，法院立足轄區(qū)特色，充分發(fā)揮行政審判職能。一方面，妥善處理金融行政爭議，保護(hù)投資者正當(dāng)權(quán)益；另一方面，也對合法的金融監(jiān)管行為予以確認(rèn)和支持，為金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展提供有力的司法保障。

從業(yè)專家認(rèn)為，此次鮮言34.7億元罰單啟動強(qiáng)制執(zhí)行，可能會為后續(xù)的資本市場大額罰單執(zhí)行提供一定的樣板價值。