三家險企年金產(chǎn)品違規(guī) 引保監(jiān)會年初頻開罰單

 人民網(wǎng)北京1月12日電（張文婷）2018年才剛過不到半月，保監(jiān)會就一連簽出三張罰單，針對交銀康聯(lián)人壽保險有限公司（以下簡稱：交銀康聯(lián)）、長城人壽保險股份有限公司（以下簡稱：長城人壽）及農(nóng)銀人壽保險股份有限公司（以下簡稱農(nóng)銀人壽）三家年金保險產(chǎn)品存在違規(guī)行為，做出相應處罰。

據(jù)保監(jiān)會處罰函顯示，交銀康聯(lián)、長城人壽及農(nóng)銀人壽三家公司備案的年金保險產(chǎn)品都存在有變相突破定價利率的約束，產(chǎn)品現(xiàn)金價值計算不合理，違反一般精算原理三類問題。

針對上述行為，保監(jiān)會對以上三家公司相關精算師處以警告并罰款1萬元。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，變相提高現(xiàn)金價值，表面上似乎有利于消費者，但其背后由于精算定價的不審慎，蘊含著風險，因此，此次監(jiān)管部門在之前發(fā)監(jiān)管函、停產(chǎn)品的基礎上罰總精算師，算是加強懲戒，為人身險產(chǎn)品的安全做最大保障。

據(jù)國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生介紹，隨著萬能險被嚴監(jiān)管，很多保險公司開始主推年金保險，現(xiàn)金價值的高低很大程度上決定了這類產(chǎn)品的競爭力。因此，一些公司試圖通過提高現(xiàn)金價值來提高產(chǎn)品在競爭中的競爭力。而“貼現(xiàn)利率”、“發(fā)生率”以及“預定費用率”等都是產(chǎn)品精算過程中的重要參數(shù)，也是計算產(chǎn)品現(xiàn)金價值的重要參數(shù)。一般而言，其中一些參數(shù)會隨著時間發(fā)生變化，而精算師就是在這種變化的基礎上進行精算定價。

值得注意的是，部分保險公司為了提升保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值收益率，增強其相對于同業(yè)的競爭力，會采取強行改變某些參數(shù)，或直接調整現(xiàn)金價值收益率，而忽視參數(shù)自身的變化規(guī)律，因此有違精算定價的基本原則。這幾起處罰都與此有關。比如，有公司計算現(xiàn)金價值時使用低于定價利率的貼現(xiàn)利率，那就使得作為分母的貼現(xiàn)率變低，從而使現(xiàn)金價值變高。

早在去年11月，保監(jiān)會就曾對這三家公司發(fā)監(jiān)管函稱，其銷售的年金產(chǎn)品存在現(xiàn)金價值計算不合理，現(xiàn)金價值曲線不平滑，不符合一般精算原理，變相突破監(jiān)管規(guī)定等問題。要求這3家公司不得銷售不符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品，違規(guī)產(chǎn)品退出市場，并對公司申報新產(chǎn)品采取禁止性措施。