保險(xiǎn)新規(guī)下月實(shí)施 萬(wàn)能險(xiǎn)違規(guī)銷售再現(xiàn)

 “9月只剩下了最后幾天了，等到10月1日，不買保險(xiǎn)的人要后悔了，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)最嚴(yán)新規(guī)將開(kāi)始實(shí)施。”“快速返還年金、高額返還年金、附加萬(wàn)能賬戶，將成為絕唱！有機(jī)會(huì)買就趕緊買吧！”臨近保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)134號(hào)文下月正式實(shí)施，近期市場(chǎng)上一些保險(xiǎn)銷售人員炒停“年金產(chǎn)品附加萬(wàn)能賬戶”產(chǎn)品的現(xiàn)象再度出現(xiàn)。

究竟這類炒停行為是否符合監(jiān)管，在售的快返型保險(xiǎn)還能否購(gòu)買？為何人身險(xiǎn)新規(guī)會(huì)引發(fā)險(xiǎn)企眾多產(chǎn)品集中“下架”？即將在下月起正式實(shí)施的134號(hào)文將對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)者乃至壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)策略產(chǎn)生哪些重要影響？

炒停行為或涉銷售誤導(dǎo)

從今年10月1日起，保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)134號(hào)文文《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》將正式實(shí)施。新規(guī)下，兩全、年金保險(xiǎn)，首次生存金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或領(lǐng)取比例不得超過(guò)已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%；險(xiǎn)企不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能或投連產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，這是今年4月1日后，行業(yè)迎來(lái)的第二批產(chǎn)品集中“下架”。也正是如此，隨著新規(guī)實(shí)施時(shí)間的臨近，市場(chǎng)上又有不少保險(xiǎn)營(yíng)銷員利用停售大做文章，不少營(yíng)銷話術(shù)再度重現(xiàn)“朋友圈”：“快速返還年金險(xiǎn)將成最后的絕唱！”“10月以后再也買不到每年都返錢的理財(cái)險(xiǎn)了！”

類似現(xiàn)象也曾在此前出現(xiàn)。今年4月，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司對(duì)不符合監(jiān)管規(guī)定和監(jiān)管要求的保險(xiǎn)產(chǎn)品主動(dòng)停售，在此之前也有部分保險(xiǎn)公司虛假宣傳，采取產(chǎn)品“炒停”等營(yíng)銷策略違規(guī)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，這種炒停式的銷售行為屬于銷售誤導(dǎo)。保監(jiān)會(huì)此前也表態(tài)稱，一旦發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司存在產(chǎn)品“炒停”等違規(guī)行為，將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)肅追究保險(xiǎn)公司和有關(guān)人員責(zé)任。

但不少消費(fèi)者也存在疑問(wèn)：在新規(guī)實(shí)施前，這類“快返”年金險(xiǎn)和附加型萬(wàn)能險(xiǎn)能否購(gòu)買？一位壽險(xiǎn)公司內(nèi)部人士表示，在10月1日之前，這些保險(xiǎn)產(chǎn)品仍是合規(guī)產(chǎn)品，消費(fèi)者可以根據(jù)自身情況購(gòu)買。

“此次新規(guī)體現(xiàn)在年金產(chǎn)品方面，主要是保險(xiǎn)金提前給和推遲給的區(qū)別，以前是第一年就可以領(lǐng)保險(xiǎn)金，新規(guī)后要五年后才能領(lǐng)，但收益率只是跟保險(xiǎn)公司的投資標(biāo)的有關(guān)，不受新規(guī)影響。”但他也提醒，這些產(chǎn)品保障成分較低，即使可以購(gòu)買，但并非投資首選，要做好權(quán)衡。

“快返”產(chǎn)品將陸續(xù)停售

為何人身險(xiǎn)新規(guī)會(huì)引發(fā)險(xiǎn)企眾多產(chǎn)品集中“下架”？其實(shí)，在新規(guī)發(fā)布前的人身保險(xiǎn)市場(chǎng)中，“年金產(chǎn)品附加萬(wàn)能賬戶”是壽險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)品銷售的主流之一。一方面，投保人通過(guò)主險(xiǎn)的年金產(chǎn)品享受保險(xiǎn)保障；另一方面， 每年定期獲得生存金（通常為基本保額的一定比例）自動(dòng)進(jìn)入附加的萬(wàn)能賬戶，通過(guò)日復(fù)利、月結(jié)息的方式，提升投資回報(bào)，來(lái)吸引保險(xiǎn)消費(fèi)者。

在每年1月份各大險(xiǎn)企“開(kāi)門紅”中，快返年金與高收益的萬(wàn)能險(xiǎn)組合，正是給保險(xiǎn)公司帶來(lái)大量現(xiàn)金流的主流產(chǎn)品。而近年頻繁爆出“億元保單”也都是此類產(chǎn)品的“戰(zhàn)果”。

從監(jiān)管的角度來(lái)看，為什么會(huì)主動(dòng)叫停附加萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)呢？東北證券分析，主要是為防止監(jiān)管套利的現(xiàn)象，有保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)主款產(chǎn)品不是中短存續(xù)期產(chǎn)品，但其附加險(xiǎn)是典型的中短期存續(xù)品。同時(shí)，該保險(xiǎn)組合主險(xiǎn)保費(fèi)遠(yuǎn)小于附加萬(wàn)能險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模；更有甚者后期客戶主險(xiǎn)退保，附加險(xiǎn)保留繼續(xù)復(fù)利增值，偏離了“保險(xiǎn)姓保，回歸本源”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路。

根據(jù)東北證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，處于“在售”狀態(tài)的附加產(chǎn)品（萬(wàn)能型）總量為147個(gè)。

從公司來(lái)看，泰康人壽（12個(gè)）、合眾人壽（10個(gè)）、信誠(chéng)人壽（7個(gè)）、光大永明（7個(gè)）和陽(yáng)光人壽（7個(gè)）數(shù)量排名前五。上市險(xiǎn)企中，中國(guó)人壽3個(gè)、新華人壽2個(gè)、太保人壽、平安人壽和平安養(yǎng)老各1個(gè)。

不過(guò)，隨著134號(hào)文出臺(tái)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，這類快速返還產(chǎn)品面臨進(jìn)一步壓制，附加萬(wàn)能賬戶或也可能退出“歷史舞臺(tái)”。“10月1日后，這些產(chǎn)品基本將全部退出保險(xiǎn)新單的歷史舞臺(tái)。目前不少險(xiǎn)企已提前應(yīng)對(duì)監(jiān)管，一方面響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，同時(shí)也做好產(chǎn)品內(nèi)外部升級(jí)銜接工作。”東北證券分析師張經(jīng)緯稱。

壽險(xiǎn)行業(yè)將進(jìn)一步回歸保障本源

從下月起，134號(hào)文將正式實(shí)施，這將對(duì)壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)策略產(chǎn)生重要影響。

業(yè)內(nèi)人士分析，在過(guò)去，對(duì)于快速返還產(chǎn)品，在銷售過(guò)程中意味著更多的包裝話術(shù)，更加容易與客戶溝通，意味著資金更快地進(jìn)入萬(wàn)能賬戶，從而實(shí)現(xiàn)資金更加快速的增值。新規(guī)下，每年返還金額不得超過(guò)20%保費(fèi)，意味著類似“即領(lǐng)即返生存金”“祝壽金”“教育金”功能難以包裝；同時(shí)從保險(xiǎn)消費(fèi)者的角度考慮，由于前五年不得給付生存金，因此購(gòu)買時(shí)會(huì)有增加對(duì)流動(dòng)性的顧慮。

另外，從收益性的角度考慮，新規(guī)對(duì)萬(wàn)能型（主險(xiǎn)）的保障性提出了更高的要求。以每年轉(zhuǎn)入 1000元為例，按萬(wàn)能賬戶年復(fù)利4.5%，30年后賬戶價(jià)值約為 6.4萬(wàn)元，而當(dāng)扣除保障成本后，期末賬戶價(jià)值5.42萬(wàn)元，因此單純從理財(cái)?shù)慕嵌认蚩蛻敉扑]時(shí)，難度或?qū)⒓哟?，但?duì)于具有保險(xiǎn)保障需求的投保人來(lái)說(shuō)影響有限。

對(duì)于行業(yè)而言，“整體來(lái)看，中小險(xiǎn)企受到的沖擊將更為明顯，而上市險(xiǎn)企依托自身在品牌、渠道、技術(shù)和產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢(shì)，影響可控。”張經(jīng)緯表示，“短期來(lái)看，新規(guī)確實(shí)會(huì)因產(chǎn)品銷售難度加大對(duì)今年四季度和明年開(kāi)門紅產(chǎn)生一定的沖擊，但長(zhǎng)期來(lái)看有利于壽險(xiǎn)行業(yè)回歸保險(xiǎn)保障本源。”

監(jiān)管的一系列指導(dǎo)倒逼壽險(xiǎn)公司回歸本源已初顯成效。以太保人壽、新華保險(xiǎn)為例，2017 年上半年太保人壽繼續(xù)堅(jiān)持發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng) 35%，其中長(zhǎng)期健康險(xiǎn)124.09億元，同比增長(zhǎng)73.2%。

根據(jù)東北證券研報(bào)顯示，新規(guī)下，新華保險(xiǎn)的惠福寶二代年金保險(xiǎn)和福享一生終身年金保險(xiǎn)（分紅型）將被停售，兩者2016 年新單保費(fèi)收入約為20億元和46億元。不過(guò)，健康險(xiǎn)已然成為新華保險(xiǎn)當(dāng)前重點(diǎn)發(fā)展的目標(biāo)，其拳頭產(chǎn)品“健康無(wú)憂”2016年銷售已達(dá)60億元，今年全年目標(biāo)則為100億元。

■提醒

網(wǎng)上買保險(xiǎn)要警惕這些“坑”

南方日?qǐng)?bào)訊 （記者/郭家軒）近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，在給保險(xiǎn)消費(fèi)者帶來(lái)便捷的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)隱患。日前，中國(guó)保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局提醒廣大消費(fèi)者，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)著重要注意以下風(fēng)險(xiǎn)：

一類風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)品宣傳藏“忽悠”。目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)險(xiǎn)種主要涉及電商類保險(xiǎn)、旅行類保險(xiǎn)、車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)，以及一些場(chǎng)景創(chuàng)新類產(chǎn)品（如航班延誤險(xiǎn)、退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)等。有的保險(xiǎn)公司為片面追求爆款、吸引眼球，存在保險(xiǎn)產(chǎn)品宣傳內(nèi)容不規(guī)范、網(wǎng)頁(yè)所載格式條款的內(nèi)容不一致或顯示不全、未對(duì)免責(zé)條款進(jìn)行說(shuō)明、保險(xiǎn)責(zé)任模糊等問(wèn)題，容易造成消費(fèi)者誤解。

另一類風(fēng)險(xiǎn)是不法行為“魚目混珠”。一些不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)虛構(gòu)保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)項(xiàng)目，假借保險(xiǎn)之名非法集資?；虺兄Z高額回報(bào)引誘消費(fèi)者出資；或冒用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)名義偽造保單，騙取消費(fèi)者資金。