人工智能將顛覆量化投資

　　近年來(lái)，人工智能（AI）慢慢滲入各行各業(yè)，在投資界，人工智能和選股結(jié)合輔助主動(dòng)投資，提高量化模型的效率也逐漸得到投資經(jīng)理青睞。近日，正在發(fā)行的萬(wàn)家量化睿選擬任基金經(jīng)理卞勇接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，人工智能選股的過(guò)程就是一種機(jī)器學(xué)習(xí)的過(guò)程，它能模仿人的判斷去主動(dòng)地捕捉市場(chǎng)信息，形成決策，在量化投資領(lǐng)域更有發(fā)展前途。

　　人工智能是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)來(lái)承擔(dān)人腦需思考、規(guī)劃的智能化過(guò)程。卞勇表示，人工智能的定義與量化策略的開(kāi)發(fā)和策略運(yùn)作非常接近。量化投資的本質(zhì)是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)，接收市場(chǎng)上各種類(lèi)型的數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行分析、處理，最后形成一個(gè)投資決策，從這個(gè)角度來(lái)看，量化投資的最終方向是人工智能投資。

　　卞勇認(rèn)為，人工智能進(jìn)入量化投資領(lǐng)域是種趨勢(shì)，運(yùn)用到選股模型上有兩種途徑。一是“專(zhuān)家型的人工智能”，可容納足夠多的信息，幫助投資經(jīng)理更方便地去做投資決策；二是“學(xué)習(xí)型的人工智能”，它是一個(gè)自主學(xué)習(xí)的過(guò)程，能夠根據(jù)積累的經(jīng)驗(yàn)，模仿人的判斷，主動(dòng)地捕捉市場(chǎng)信息，再對(duì)這些信息進(jìn)行加工，最后形成自己的決策。

　　“與傳統(tǒng)量化模型相比，通過(guò)學(xué)習(xí)型的AI選股方式，保證了對(duì)證券市場(chǎng)海量信息的及時(shí)有效處理，避免了人為因素的干擾，也降低了模型風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地做到風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的可測(cè)、可控。”據(jù)卞勇介紹，傳統(tǒng)量化模型過(guò)往在小盤(pán)股上配置過(guò)多權(quán)重，一旦市場(chǎng)風(fēng)格切換，無(wú)法及時(shí)反應(yīng)；而AI選股可時(shí)刻洞察市場(chǎng)風(fēng)格變化，自動(dòng)適應(yīng)、自主學(xué)習(xí)，形成最契合當(dāng)下市場(chǎng)風(fēng)格的股票組合。

　　據(jù)了解，正在發(fā)行的萬(wàn)家量化睿選正是采用這種基于“AI選股”的多因子量化模型，通過(guò)對(duì)各種復(fù)雜多變的市場(chǎng)因素進(jìn)行分析并自主學(xué)習(xí)，動(dòng)態(tài)調(diào)整因子，形成優(yōu)質(zhì)股票組合。（記者 熊子恒）