保險(xiǎn)業(yè)償二代：量化風(fēng)險(xiǎn)促行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　2016年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正式實(shí)施“償二代”監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)過去年全年試運(yùn)行和今年一季度的正式運(yùn)行，“償二代”已顯現(xiàn)出對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵作用，并為我國(guó)當(dāng)下供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供了有力保障。

　　國(guó)內(nèi)第一代償付能力監(jiān)管體系始建于2003年，簡(jiǎn)稱“償一代”。與“償一代”以規(guī)模為導(dǎo)向不同，“償二代”強(qiáng)調(diào)定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場(chǎng)約束機(jī)制等“三支柱”，更加體現(xiàn)了監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。

　　在“償二代”監(jiān)管體系下，償付能力不足的保險(xiǎn)公司大大減少。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度97.5%的保險(xiǎn)公司償付能力達(dá)標(biāo)，僅3家公司償付能力嚴(yán)重不足。去年一季度，償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司共有13家。

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示，去年有不少公司開展了大的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或者用增加資本金的方式來解決償付能力不足的問題。“對(duì)于償付能力比較差的或者風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)較低的機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會(huì)將采取停設(shè)分支機(jī)構(gòu)、停止接受新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施”。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著“償二代”持續(xù)運(yùn)行，保險(xiǎn)資本管理從以規(guī)模為導(dǎo)向轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，將有效減少“償一代”帶來的資本冗余，實(shí)現(xiàn)資本釋放，提高資本運(yùn)作效率。同時(shí)，“償二代”將使資本運(yùn)用得當(dāng)、風(fēng)險(xiǎn)管理適當(dāng)?shù)膬?yōu)秀險(xiǎn)企脫穎而出。

　　“償二代”的推出也有助于險(xiǎn)企業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理徐敬惠介紹，太保壽險(xiǎn)過去幾年通過持續(xù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)、長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，去年在業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)10%以上增長(zhǎng)的情況下，“償二代”下的償付能力反而增加了50個(gè)百分點(diǎn)。

　　“在過去"償一代"時(shí)期，業(yè)務(wù)規(guī)模越大資本金越高，"償二代"下并不是這樣。一些業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)好的公司，業(yè)務(wù)規(guī)模在增大，可能償付能力的升幅也在增加。對(duì)于那些業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不好的公司，則會(huì)起到相反作用。”陳文輝說。

　　陳文輝認(rèn)為，目前“償二代”的運(yùn)行結(jié)果給整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)帶來幾個(gè)特點(diǎn)：一是全面科學(xué)地計(jì)量行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，二是增強(qiáng)整個(gè)行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，三是促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，四是大幅度提升國(guó)際影響力。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，“償二代”從監(jiān)管理念、監(jiān)管框架、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面，做到了與國(guó)際主流接軌。這在促進(jìn)資本和效率最優(yōu)利用的同時(shí)，更為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際上提供了等價(jià)話語(yǔ)基礎(chǔ)，提升了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)層級(jí)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 姚 進(jìn) 李晨陽(yáng)）