以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)布局消費(fèi)金融 BAT各顯神通

　　2015年四季度GDP實(shí)際同比增長(zhǎng)6.8%、小幅低于三季度，全年GDP實(shí)際增長(zhǎng)6.9%。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的當(dāng)下，消費(fèi)已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主引擎。瑞銀證券特約首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示，出口和房地產(chǎn)投資繼續(xù)拖累整體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)也有所減速。四季度名義GDP同比增速下滑至6%，其中工業(yè)部門(mén)接近零增長(zhǎng)。但根據(jù)住戶(hù)調(diào)查數(shù)據(jù)，四季度消費(fèi)支出同比增速加快，與之對(duì)應(yīng)，實(shí)際消費(fèi)品零售同比增速也加快至10.3%。

　　目前我國(guó)消費(fèi)金融處于發(fā)展早期階段，信用消費(fèi)市場(chǎng)逐年高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力十分巨大，但與政府期望尚有差距。2015年11月11日國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議確定以改革創(chuàng)新破除制約消費(fèi)擴(kuò)大的體制機(jī)制障礙，發(fā)展消費(fèi)信貸，并將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)推廣至全國(guó)。“十三五規(guī)劃”建議稿明確提出要“發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)作用，著力擴(kuò)大居民消費(fèi)”。

　　為促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)，國(guó)家相繼出臺(tái)相關(guān)消費(fèi)金融支持政策，消費(fèi)金融試點(diǎn)的不斷開(kāi)放、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)策略的提出，消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者日益增多，極大促進(jìn)了消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)在2009年宣布啟動(dòng)消費(fèi)金融試點(diǎn)，2010年首批4家消費(fèi)金融公司獲批成立，2013年消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市新增10個(gè)城市。2015年6月10日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議決定，放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，將此前在16個(gè)城市開(kāi)展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)。審批權(quán)下放到省級(jí)部門(mén)，鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，成熟一家、批準(zhǔn)一家。目前已有近20家消費(fèi)金融公司獲批，但大多數(shù)消費(fèi)金融公司尚未正式開(kāi)展業(yè)務(wù)。作為“宇宙大行”，工商雖未設(shè)立消費(fèi)金融公司，但于2015年6月份成立國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首家個(gè)人信用消費(fèi)金融中心。

　　消費(fèi)金融倍受青睞，作為對(duì)市場(chǎng)最為敏感的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)自然不會(huì)缺席。自2013年始，百度、阿里、騰訊、京東等平臺(tái)紛紛涉足信用消費(fèi)金融領(lǐng)域，且已表現(xiàn)出強(qiáng)勁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。百度推出個(gè)人消費(fèi)金融權(quán)益平臺(tái)“百度有錢(qián)”，切入與用戶(hù)日常生活密切相關(guān)的垂直行業(yè)，首發(fā)行業(yè)是教育信貸；阿里“花唄”上線，圍繞電商生態(tài)，從淘寶、天貓，逐漸拓展至去啊等；騰訊推“微粒貸”，依托社交用戶(hù)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，切入無(wú)擔(dān)保信用貸款；推出了業(yè)界首款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品——“白條”，隨后便推動(dòng)了行業(yè)性的、現(xiàn)象級(jí)的消費(fèi)金融潮流。

　　據(jù)筆者了解，基于構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，上述多家互聯(lián)網(wǎng)公司正在積極申請(qǐng)消費(fèi)金融等金融牌照。一場(chǎng)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、圍獵消費(fèi)金融市場(chǎng)的戰(zhàn)爭(zhēng)，已經(jīng)打響。隨著戰(zhàn)役的推進(jìn)，預(yù)計(jì)國(guó)務(wù)院、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)出臺(tái)鼓勵(lì)信用消費(fèi)、規(guī)范消費(fèi)信貸的指導(dǎo)性政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)拓寬服務(wù)覆蓋面，創(chuàng)新性發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，并加強(qiáng)“互聯(lián)網(wǎng)+信用消費(fèi)”的監(jiān)管力度。

　　布局：場(chǎng)景數(shù)據(jù)革命

　　消費(fèi)時(shí)代已至，但國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)機(jī)制略有滯后。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行信用消費(fèi)業(yè)務(wù)主要以房產(chǎn)及汽車(chē)貸款為主，而日常消費(fèi)業(yè)務(wù)占比較低。信用卡業(yè)務(wù)成為銀行信用消費(fèi)產(chǎn)品中的典型代表，部分銀行還通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道，結(jié)合自身業(yè)務(wù)推出了創(chuàng)新型的個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品依然無(wú)法完全滿(mǎn)足新興消費(fèi)者的消費(fèi)需求和消費(fèi)習(xí)慣。

　　艾瑞咨詢(xún)報(bào)告顯示，2014-2017年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模將維持20%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2017年消費(fèi)信貸規(guī)模將超過(guò)27萬(wàn)億元。

　　2015年前三季度，我國(guó)信用卡授信總額為6.71萬(wàn)億元，而現(xiàn)有信用卡使用者僅2億左右，2億的基數(shù)就可撬動(dòng)6.71萬(wàn)億元的體量，可見(jiàn)個(gè)人貸款和分期付款等信用消費(fèi)需求用戶(hù)數(shù)量的龐大。而這2億人（很可能是“白板”用戶(hù)）之外的信用消費(fèi)需求，正是時(shí)下各路人馬搶奪的戰(zhàn)場(chǎng)。

　　從1997年到2014年，我國(guó)消費(fèi)信貸額從170多億元增長(zhǎng)到15萬(wàn)億元。其中80%為住房貸款，汽車(chē)、助學(xué)、旅游貸款則是另外三個(gè)占比比較大的細(xì)分市場(chǎng)，也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融切入比較多的領(lǐng)域。

　　互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，并非能一蹴而就。大數(shù)據(jù)和交易量是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，若想獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，首先就要建立自身、多元化的數(shù)據(jù)池。

　　場(chǎng)景，這是BAT以及京東金融開(kāi)展消費(fèi)金融的優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)銀行及消費(fèi)金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)公司正在建立起場(chǎng)景的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

　　消費(fèi)貸款需要在大量碎片化的互聯(lián)網(wǎng)支付交易場(chǎng)景中尋找機(jī)會(huì)，把傳統(tǒng)線下的信貸產(chǎn)品通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)滲透到大家的日常生活中去，讓消費(fèi)貸款真正落到用途的本源上。而滿(mǎn)足消費(fèi)金融的發(fā)展的三個(gè)基本條件：可獲得性、安全性和簡(jiǎn)單性。

　　數(shù)據(jù)層面來(lái)看，百度是搜索數(shù)據(jù)，阿里支付數(shù)據(jù)，騰訊社交數(shù)據(jù)。

　　從可獲得性說(shuō)，BAT有天然的優(yōu)勢(shì)，百度有絕對(duì)入口優(yōu)勢(shì)、阿里有電商閉環(huán)、騰訊的QQ、微信兩大社交利器，有廣闊的客戶(hù)基礎(chǔ)。三家做消費(fèi)金融都是“捎帶手兒”，無(wú)需像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣“上街拉客”，根本不需要再去主動(dòng)出擊，就已經(jīng)擁有了與客戶(hù)更緊密的聯(lián)系。

　　從安全和簡(jiǎn)單性來(lái)看，除了傳統(tǒng)風(fēng)控手段之外，BAT還掌握用戶(hù)的購(gòu)物記錄、支付記錄和評(píng)價(jià)記錄，能確切掌握用戶(hù)的消費(fèi)能力，從而評(píng)估出用戶(hù)的信用。這種方式簡(jiǎn)便且安全可靠，因?yàn)榻Y(jié)合消費(fèi)場(chǎng)景將風(fēng)險(xiǎn)前置，可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　與銀行、消費(fèi)金融公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)公司更接近用戶(hù)，也更為簡(jiǎn)單快捷，讓用戶(hù)非常自然地接納并使用一項(xiàng)此前并不熟悉的金融新業(yè)務(wù)。

　　三者對(duì)比，數(shù)據(jù)層面來(lái)看，BAT三家各有擅長(zhǎng)。

　　百度有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的搜索數(shù)據(jù)（用戶(hù)無(wú)意識(shí)的搜索最能體現(xiàn)其需求）、百度和阿里有用戶(hù)購(gòu)物記錄（百度有糯米、攜程，阿里有淘寶、天貓、去啊，橫跨電商和旅游）。當(dāng)然，若從支付領(lǐng)域來(lái)看，阿里和騰訊的優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)些。根據(jù)易觀智庫(kù)發(fā)布的報(bào)告，2015年第三季度移動(dòng)支付市場(chǎng)總體格局，支付寶以71.51%的市場(chǎng)占有率繼續(xù)占據(jù)移動(dòng)支付市場(chǎng)首位；財(cái)付通位列第二，市場(chǎng)份額為15.99%。

　　但不可忽視的是，各有擅長(zhǎng)也意味著各有局限。

　　仍以阿里和騰訊為例，離開(kāi)了自身電商和社交圈子，其所謂的大數(shù)據(jù)猶如數(shù)據(jù)孤島。在判別一個(gè)人信用情況時(shí)，需要更多的旁證數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，這也是很多開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)為何采用央行及多家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的信息。

　　未來(lái)：大數(shù)據(jù)多維度營(yíng)銷(xiāo)

　　除去數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)聯(lián)查、建立統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)征信平臺(tái)的老話題外，2016年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融想象空間在哪里？

　　上文多分析了阿里與騰訊，現(xiàn)在筆者想談下百度。這家正被質(zhì)疑的互聯(lián)網(wǎng)巨頭在消費(fèi)金融領(lǐng)域還能為市場(chǎng)做些什么?

　　互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)是大數(shù)據(jù)，百度顯然有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)、人工智能、百度大腦、移動(dòng)云、人臉識(shí)別、語(yǔ)音識(shí)別等領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能力，正為百度開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的提供了重要保障。

　　與阿里對(duì)電商平臺(tái)用戶(hù)消費(fèi)數(shù)據(jù)的挖掘，騰訊對(duì)社交平臺(tái)用戶(hù)關(guān)系數(shù)據(jù)的挖掘不同的是，百度既可以基于投資帶來(lái)的多維度平臺(tái)（糯米的電商、攜程的旅游、愛(ài)奇藝的視頻）進(jìn)行用戶(hù)消費(fèi)數(shù)據(jù)挖掘，還可以基于自身的流量入口優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行用戶(hù)行為數(shù)據(jù)挖掘。

　　目前，百度已覆蓋中國(guó)95%的網(wǎng)民，每天搜索次數(shù)達(dá)到60億次，地圖定位請(qǐng)求高達(dá)230億次，作為一個(gè)搜索工具，它很自然的反映一個(gè)人天然的需求。以正式成立金融服務(wù)事業(yè)群一周之后，百度開(kāi)始秘密布局自己的第一個(gè)金融大計(jì)教育信貸為例，當(dāng)搜索語(yǔ)言類(lèi)的培訓(xùn)，或者IT培訓(xùn)，或者其他培訓(xùn)的時(shí)候，完全反映當(dāng)時(shí)的需求。

　　百度也不缺場(chǎng)景。通過(guò)對(duì)外投資，百度的消費(fèi)場(chǎng)景已經(jīng)覆蓋了電商、視頻、旅游OTA等多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，如通過(guò)百度糯米、愛(ài)奇藝、攜程、去哪兒等幾十個(gè)大眾耳熟能詳?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái)，搭建了豐富的、多層次的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)場(chǎng)景，積累了超過(guò)6億用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)。

　　可以預(yù)見(jiàn)是，百度金融可以給糯米的商戶(hù)提供小微企業(yè)貸款，給糯米、愛(ài)奇藝的用戶(hù)提供信用分期，給攜程、去哪兒的用戶(hù)提供旅游分期……

　　與同樣有場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)的阿里等電商系不同的是，百度可挖掘的價(jià)值鏈還可以更長(zhǎng)?；谙M(fèi)場(chǎng)景的營(yíng)銷(xiāo)拓展是消費(fèi)金融發(fā)展的永恒主題，而互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，又可提供80、90后這些重要客群的行為數(shù)據(jù)。依托大數(shù)據(jù)應(yīng)用，還可以轉(zhuǎn)向預(yù)先選擇客戶(hù)的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，提升營(yíng)銷(xiāo)成功率；同時(shí)，還可以提前預(yù)警并避免高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)。

　　作為中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一，百度依托互聯(lián)網(wǎng)搜索業(yè)務(wù)生態(tài)聚集了數(shù)百萬(wàn)的企業(yè)合作伙伴，有百度貼吧等著名的UGC產(chǎn)品。比如前面說(shuō)到的教育信貸，百度就可以為合作企業(yè)提供精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，在推送教育廣告促進(jìn)消費(fèi)的時(shí)候，就完成了信貸用戶(hù)的選擇。

　　消費(fèi)金融領(lǐng)域會(huì)不會(huì)誕生寡頭？就如互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)典型的“721”法則一樣？

    中國(guó)目前還是一個(gè)儲(chǔ)蓄型的社會(huì)，消費(fèi)體量尚未完全建立。某一家或幾家公司未必能壟斷整個(gè)行業(yè)，未來(lái)的格局勢(shì)必?fù)渌访噪x。

　　從這點(diǎn)看，百度投資優(yōu)信拍（二手車(chē)領(lǐng)域巨頭）、攜程（旅游行業(yè)巨頭）等，采取合眾連橫之勢(shì)，都有更大的可以想象的空間。畢竟，汽車(chē)金融、旅游金融都是千億級(jí)別的市場(chǎng)，百度已經(jīng)有了入口優(yōu)勢(shì)，只要把金融嫁接場(chǎng)景，就能迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。

　　不過(guò)，首先百度要做的是，如何把投資話語(yǔ)權(quán)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品滲透話語(yǔ)權(quán)。2015年下半年以來(lái)，頂層決策者開(kāi)始提出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎，消費(fèi)金融的功能當(dāng)仁不讓?zhuān)绾伍_(kāi)拓消費(fèi)金融行業(yè)的藍(lán)海，讓整個(gè)行業(yè)都蓬勃發(fā)展起來(lái)？這不僅是銀行、消費(fèi)金融公司面臨的問(wèn)題，也亟需以BAT為首的互聯(lián)網(wǎng)公司利用科技展現(xiàn)金融魅力。