保監(jiān)會發(fā)近百張增設(shè)分支機(jī)構(gòu)審批 中小險企強(qiáng)勢擴(kuò)張

 　　在保險行業(yè)整體規(guī)模迅速擴(kuò)張的背景下，中小公司正加速搶灘市場份額?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者初步統(tǒng)計，僅今年下半年以來，保監(jiān)會就公布了96項保險公司設(shè)立或籌建分支機(jī)構(gòu)的行政審批，其中超過90項是關(guān)于除是7大壽險公司和3大財險公司以外的中小險企。

　　中小險企加速設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

　　一向占據(jù)較大份額的大型險企，正面臨中小險企激烈的競爭。保監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，去年七大壽險公司(中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、太平人壽、泰康人壽、人保壽險)，規(guī)模保費(fèi)占壽險公司的51.7%，較去年下滑11.2個百分點(diǎn)；原保險保費(fèi)收入占壽險公司66.9%，較去年下滑6個百分點(diǎn)。

　　從財險公司來看，去年老三家(人保、平安、太保)原保費(fèi)收入占所有財險公司保費(fèi)收入的64.7%，而今年前10個月老三家的原保費(fèi)收入占所有財險公司的64.4%，較去年下滑0.3個百分點(diǎn)，下滑幅度雖小于壽險公司，但也呈下滑態(tài)勢。

　　在此背景下，中小險企紛紛加速鋪設(shè)分支機(jī)構(gòu)?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者初步統(tǒng)計，華泰財險下半年連續(xù)設(shè)立了吉林、寧夏兩個分公司。華泰人壽設(shè)立吉林、寧夏分公司。前海人壽設(shè)立四川、湖北分公司。農(nóng)銀人壽設(shè)立廣西、江西分公司。建信人壽設(shè)立浙江分公司。招商信諾設(shè)立河南分公司。弘康人壽設(shè)立江蘇分公司。在中小財險公司方面，富德財險僅在今年下半年就增設(shè)了河南、河北、遼寧和江蘇四家分公司，中華聯(lián)合財險新增吉林、廣西、黑龍江三家分公司次之。

　　中國人壽副總裁此前表示，排名前七的壽險企業(yè)加起來所占市場份額從2013年的80%下滑至2014年的73%，種格局仍會一定程度延續(xù)，大保險公司業(yè)務(wù)調(diào)整力度會進(jìn)一步加大，時間拉長。中小公司也會盡量維持去年業(yè)務(wù)規(guī)模水平，進(jìn)一步搶占市場份額。

　　不僅如此，今年以來，上市公司進(jìn)入保險業(yè)的意愿也比較強(qiáng)烈，統(tǒng)計顯示，今年以來有27家上市公司擬設(shè)立保險公司，這些上市公司包括房地產(chǎn)、醫(yī)療制藥等行業(yè)。

　　行業(yè)地位持續(xù)攀升

　　中國保險協(xié)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年來中小保險公司資產(chǎn)規(guī)模保持快速增長態(tài)勢，在行業(yè)中占比不斷提升。盈利能力持續(xù)改善，整體進(jìn)入盈利周期，部分中小險企開始扭虧為盈。中小險企的業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長，行業(yè)地位持續(xù)攀升，并積極與互聯(lián)網(wǎng)對接，拓展銷售渠道。管理也逐漸規(guī)范化，綜合成本持續(xù)下降，接近行業(yè)平均水平。

　　事實(shí)上，中小險企的高速擴(kuò)張與此前風(fēng)光一時的高現(xiàn)價產(chǎn)品不無關(guān)系。“高現(xiàn)價產(chǎn)品意味著較高的預(yù)期收益率和比較激進(jìn)的投資端，在銷售時，高現(xiàn)價產(chǎn)品往往比其他壽險產(chǎn)品更好賣。中小保險公司這幾年利用這種產(chǎn)品迅速做大規(guī)模。”一位保險公司高層表示，這種產(chǎn)品往往帶來的后果是，持續(xù)高企的退保率，而且，短錢長配的問題突出。網(wǎng)絡(luò)銷售的高收益類理財保險產(chǎn)品停售后，對保險公司的流動性管理、資產(chǎn)負(fù)債匹配與風(fēng)險管理都提出極高的要求。

　　不過，保險市場幾家獨(dú)大的市場環(huán)境改變對消費(fèi)者而言未必不是好事。友邦中國首席執(zhí)行官蔡強(qiáng)認(rèn)為，一個市場的發(fā)展程度，其實(shí)跟市場的充分競爭是相關(guān)的。不太發(fā)達(dá)的競爭態(tài)勢下，實(shí)際上市場的集中度非常高，這對消費(fèi)者而言，實(shí)際上是不公平的，產(chǎn)品相對的競爭力也會削弱：“像美國這么大的市場，有2000多家保險公司，10000多個銀行，是服務(wù)于不同的客戶群，然后客戶的分層是充分的競爭，而中國就是要引進(jìn)更多的競爭，而最終讓消費(fèi)者得到好處。”

　　抗風(fēng)險能力不強(qiáng)等局限性仍存

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相較于大型險企，中小保險公司還面臨業(yè)務(wù)發(fā)展受限，抗風(fēng)險能力不強(qiáng)等一系列困難。

　　長期以來，迫于生存壓力，中小險企在保費(fèi)規(guī)模與公司效益之間往往先增量，再考慮效益。在規(guī)模擴(kuò)展迅速的同時，但由于成本控制，盈利能力，綜合競爭力不足等因素，綜合成本率較高。在投資渠道方面，由于監(jiān)管尚未向中小保險公司放開一級市場配售、基礎(chǔ)建設(shè)投資、產(chǎn)業(yè)基金投資等渠道，在投資范圍和投資工具的選擇上限制較多，難以提升投資效益。

　　償付能力改善更是任重道遠(yuǎn)。與大公司上市公司相比，中小保險公司基本依靠股東注資，過多注重股東短期收益導(dǎo)向，忽視資金回收期較長的特點(diǎn)，企業(yè)戰(zhàn)略制定缺乏前瞻性。

　　“未來實(shí)施了償二代之后，險企的股票投資也許不會像現(xiàn)在這么張揚(yáng)。”一位保險業(yè)內(nèi)人士稱，償二代后中小型的保險公司將面臨更大的資本壓力。新的體系亦要求對股票等高風(fēng)險投資需要更高的資本金，這將對規(guī)模較小的保險企業(yè)造成不利影響。而這也意味著，新規(guī)則的出臺將倒逼中小型保險公司在產(chǎn)品調(diào)整、資產(chǎn)配置和資本補(bǔ)充等方面做足做好功課，從而贏得更多的市場發(fā)展機(jī)會。