險資運用管理辦法擬修改 投資基金門檻或放寬

 原標(biāo)題：險資運用管理辦法擬修改 投資基金門檻或放寬

在新“國十條”發(fā)布及保險資金運用持續(xù)改革的背景下，被視為保險投資綱領(lǐng)性文件的《保險資金運用管理暫行辦法》擬進(jìn)一步完善。上海證券報昨日獨家獲悉，保監(jiān)會近日起草了相關(guān)修改意見，目前正在業(yè)內(nèi)征求意見中。

根據(jù)征求意見內(nèi)容，記者對照修改前后內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，此次修改共涉及20處。其中，大部分是適應(yīng)契合新“國十條”及近年來相關(guān)改革，而所做的相應(yīng)調(diào)整；另有一部分是為將要出臺的相關(guān)監(jiān)管指引做好政策銜接，而做的相應(yīng)修改；還有根據(jù)投資環(huán)境及保險業(yè)變化，應(yīng)保險機構(gòu)呼聲而提出的修改意見。

新“國十條”中提出“探索保險機構(gòu)投資、發(fā)起資產(chǎn)證券化產(chǎn)品”，此次修改因此增加一條，作為第十五條：“保險資金可以投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是指金融機構(gòu)以可特定化的基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化等方式進(jìn)行信用增級，在此基礎(chǔ)上發(fā)行的金融產(chǎn)品，具體辦法由保監(jiān)會制定。”

與上述修改相一致的是，對于新“國十條”中提出的“允許專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)立夾層基金、并購基金、不動產(chǎn)基金等私募基金，保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金”等內(nèi)容，此次修改時也增加了相應(yīng)條款，對這些新放開的投資品種予以明確規(guī)定。

值得一提的是，新“國十條”中提出“組建全行業(yè)的資產(chǎn)托管中心、保險資產(chǎn)交易平臺”，據(jù)了解，在廣泛征求保險機構(gòu)和托管機構(gòu)意見的基礎(chǔ)上，組建全行業(yè)保險資產(chǎn)登記交易平臺的工作正在推進(jìn)中。對此，此次修改中新增一條作為第三十一條，對保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)以及保險資金投資其他金融產(chǎn)品的具體操作予以明確規(guī)定。

此外，對保險集團(tuán)、保險公司的“重大股權(quán)投資”的定義也做了相應(yīng)調(diào)整。原先為“重大股權(quán)投資是指對擬投資非保險類金融企業(yè)或者與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)實施控制的投資行為”，修改后為“重大股權(quán)投資，包括但不限于以下情形：對非保險類金融企業(yè)實施控制；對與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)實施控制且投資金額較大；對擬投資企業(yè)未實施控制,但投資金額或比例達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的投資行為；保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。”

在此次修改中，備受業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的是，保險資金投資證券投資基金及辦理銀行存款部分的修改。其中對存款銀行信用評級的調(diào)整，是根據(jù)去年發(fā)布的相關(guān)通知而做的相應(yīng)修改，而對基金管理人資質(zhì)條件的調(diào)整，則是根據(jù)業(yè)內(nèi)訴求而做的首度修改。

具體來說，保險資金投資證券投資基金的，其基金管理人原先須符合“凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上，最近三年沒有不良記錄”等要求，而修改之后門檻有所放寬，變?yōu)?ldquo;設(shè)立時間一年（含）以上，最近三年沒有重大違法違規(guī)行為”。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于保險機構(gòu)新成立的基金公司成立年限較短，保險資金無法投資保險系基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品，故有關(guān)公司提出了修改條款訴求。

另外，保監(jiān)會正在制定《保險資金運用內(nèi)部控制指引》，為做好政策銜接，此次對管理辦法也做了相應(yīng)修改，增加了內(nèi)部控制的相關(guān)要求：“保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部稽核和外部審計制度。保險資金運用內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)每年至少進(jìn)行一次，并向保監(jiān)會報告內(nèi)部審計結(jié)果和主管投資的高級管理人員、保險資金運用部門負(fù)責(zé)人和重要崗位人員的離任審計結(jié)果。保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司應(yīng)當(dāng)聘請符合條件的外部專業(yè)審計機構(gòu)對保險資金運用內(nèi)部控制情況進(jìn)行年度審計，并向保監(jiān)會報告審計結(jié)果”。(記者 黃蕾)