想得高收益1年就退保網(wǎng)銷萬能險又被下架整改

　　網(wǎng)銷萬能險產(chǎn)品再遇“當頭棒喝”。9月9日，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，淘寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售的多款萬能險產(chǎn)品被集體下架。而去年同期，一場類似的“整改”同樣瞄準了網(wǎng)銷萬能險，當時“被下架”的部分萬能險產(chǎn)品，在近四個月后才重回銷售渠道。

　　股市的震蕩，降息通道下理財產(chǎn)品的收益走低，都令收益穩(wěn)健的萬能險產(chǎn)品成為近期投資者的心頭好。此次“下架”風波是否會對其收益造成影響？目前還有哪些萬能險產(chǎn)品仍在銷售？這也成為投資者關注的焦點。

　　本報記者 吉雪嬌制圖 黃霞

　　現(xiàn)象

　　部分網(wǎng)銷萬能險下架

　　9月9日，記者在淘寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)現(xiàn)，已有多款萬能險產(chǎn)品被集體下架。其中，天貓店網(wǎng)銷保險大戶——國華人壽、珠江人壽、弘康人壽、信泰人壽四家險企中，珠江人壽官方旗艦店首頁雖仍有“匯贏1號，終身壽險萬能型”的滾動宣傳及“2015年7月萬能保險產(chǎn)品結(jié)算利率”的展示，但產(chǎn)品內(nèi)頁已空空如也，并顯示“該店鋪沒有任何寶貝，寶貝可能全都下架了”；弘康人壽的理財產(chǎn)品中，目前僅有一款投資連結(jié)型保險在售；國華人壽則無一理財險產(chǎn)品。

　　不過，信泰人壽則有一款信泰寶利來兩全保險（萬能險）在繼續(xù)銷售，該產(chǎn)品1元起售，預期年化收益率6.0%，最低保證年化收益率3%，最低持有時間366天，目前已累積售出74700份，而從成交記錄來看，最近的一次成交在9月8日。

　　此外，也有部分互聯(lián)網(wǎng)保險銷售平臺仍未停售萬能險產(chǎn)品，在蘇寧易購金融頻道上，國華創(chuàng)富人生1號增強版萬能險仍然在售，該產(chǎn)品的預期年化收益率6.8%，最低保證年利率3%，在保險期間上，顯示的是“一年后可隨時免費領取，建議您長期持有至5年”。

　　而在中民保險網(wǎng)，目前仍有多款理財保險在售，其中就包括部分萬能險產(chǎn)品，如新華人壽的新華i理財兩全保障計劃（高收益萬能型）、泰康人壽的e理財萬能險女性定投計劃及泰康e理財萬能險保底收益保障計劃等。記者梳理發(fā)現(xiàn)，這些產(chǎn)品最低保費1000元，保底收益2.5%，而預期年化結(jié)算利率則為4.3%-5.38%。

　　原因

　　1年退保成整改重點

　　事實上，去年9月繼天貓店網(wǎng)銷保險大戶——國華人壽、珠江人壽、弘康人壽、信泰人壽險企集體關停后，作為互聯(lián)網(wǎng)理財保險主流的萬能險產(chǎn)品也開始紛紛從淘寶保險平臺下架。“網(wǎng)銷保險過分強調(diào)收益、忽視保障功能，過分重視營銷”被認為是遭遇整改的主要原因，因此此次網(wǎng)銷產(chǎn)品的清理更多是針對網(wǎng)銷業(yè)務的監(jiān)管升級，并要求有關公司就網(wǎng)絡銷售的保險產(chǎn)品的表述方式和披露方式存在問題進行整改。

　　在網(wǎng)銷暫停3個月后，隨著網(wǎng)銷大戶們的悄然解禁，多款理財險產(chǎn)品雖然重新回歸人們視野，但其網(wǎng)銷之路卻變得迥然不同。其中，珠江人壽風格變化不大，仍以銷售萬能險產(chǎn)品為主，并表示未來將針對不同保險需求的客戶群提供更加個性化、定制化的一攬子理財保障服務；但國華人壽在解禁后卻悄然轉(zhuǎn)移了布局重點，銷售產(chǎn)品多變?yōu)楸Ｕ闲彤a(chǎn)品，涵蓋養(yǎng)老金、出行交通意外險、兒童保障等領域，高收益率萬能險產(chǎn)品則已不見蹤影。

　　不過，總體來看，此次網(wǎng)銷渠道升級改版后，以堅持“理財險為主導”的珠江人壽為例，其信息披露顯得更加全面，透明度更高，并對消費者進行了更充分的風險提示。

　　在“下架”風波后一年，此次多家保險公司人士再度確認網(wǎng)銷萬能險產(chǎn)品要下架整改，其中主要原因則在于避免以退保操作來實現(xiàn)年化收益這種網(wǎng)銷萬能險的通行做法。

　　雖然萬能險產(chǎn)品給予客戶較高的結(jié)算利率，具備一定收益性，但萬能險的保險形態(tài)并不存在一年期的，而是5年以上直至終身的。如果要實現(xiàn)更高額的年化收益，就必須在1年后退保。這也令網(wǎng)銷萬能險的一年退保率達90%以上，有的產(chǎn)品甚至達100%。因此，“保險公司不得要求客戶一年退保”也成為此次整改重點之一。

　　有關人士指出，此次整改就要求互聯(lián)網(wǎng)上銷售的萬能險產(chǎn)品在介紹中要指出“5年期以上”這一特征；且在收益演示方面，必須有高、中、低三檔假設下的情況等。

　　從記者調(diào)查的情況來看，目前在售的新華i理財兩全保障計劃（高收益萬能型）在產(chǎn)品宣傳頁面中的保險利益演示中，進行了低、中、高三檔水平的演示；泰康e理財萬能險保底收益保障計劃則對退保費用做出了限制，“第一年5%，并逐年遞減1%，第六年起不收取。”

　　收益

　　大幅下調(diào)利率可能性不大

　　從去年四季度至今，陸續(xù)有保險公司將包括年金保險、萬能險在內(nèi)的產(chǎn)品停售。記者了解到，此類型的保險產(chǎn)品有一些共同點，他們都是人身保險費率改革實施后推向市場的新一代保險產(chǎn)品，預定利率甚至都超過了費率改革之前的2.5%上限。但由于央行的連續(xù)降息，在低利率環(huán)境中，繼續(xù)銷售這些產(chǎn)品會對壽險公司帶來投資收益壓力，所以這些產(chǎn)品停止銷售也被認為在預期之中。

　　理財市場幾家歡樂幾家愁，隨著利率連續(xù)下調(diào)，銀行理財產(chǎn)品與貨幣基金預期收益率逐步走低，但受降息帶動，高收益、低門檻的保險產(chǎn)品卻形成銷售利好局面。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，雖然年內(nèi)已經(jīng)歷多次降息，但目前高收益萬能險產(chǎn)品的收益(結(jié)算利率不低于7%)并未出現(xiàn)明顯下調(diào)，多數(shù)萬能險的最新結(jié)算利率均在4%~6%之間，且高收益萬能險數(shù)量不斷增長，據(jù)不完全統(tǒng)計，有92個賬戶最新結(jié)算利率達到或超過6%，結(jié)算利率達到或超過7%的賬戶增長至25個。其中，富德生命e理財 F款年金保險(萬能型)結(jié)算利率更達到7.99%，

　　在市場利率下行的大背景下，萬能險產(chǎn)品的收益率又會如何變化？有險企人士指出，由于降息通道已經(jīng)打開，從長期趨勢來說，保險產(chǎn)品的收益率也會隨之下降。由于保險公司設計和審批產(chǎn)品需要一個過程，所以會有一個滯后效應，目前暫時還看不出來有明顯的變化。

　　不過，上述人士也表示，未來保持較高結(jié)算利率仍然是競爭法寶，因此對于一些依靠萬能險起家的險企來說，大幅下調(diào)萬能險結(jié)算利率可能性不大。

　　萬能險再下架

　　產(chǎn)品特點

　　最低保費

　　1000元

　　保底收益

　　2.5%

　　預期年化結(jié)算利率為

　　4.3%-5.38%

　　原因

　　萬能險是長期保險，但保險公司要求投資者僅一年就退保。