險企加速“聯(lián)姻” P2P風(fēng)險高發(fā)仍是合作痛點

 原標(biāo)題：險企加速“聯(lián)姻” P2P風(fēng)險高發(fā)仍是雙方合作痛點

近日，資本市場的“黑馬”安邦保險向P2P領(lǐng)域挺進(jìn)，這意味著保險系P2P公司已經(jīng)增長至4家。市場人士認(rèn)為，險企掌握的資金龐大，需要有效實現(xiàn)保值增值，但在市場不景氣的情況下，尋求其他高收益投資的需求更為強烈，而參股P2P平臺滿足了這一需求。

P2P 高收益打動險企

截至目前，保險系P2P公司已經(jīng)增長至4家。而為了解決P2P平臺風(fēng)控環(huán)節(jié)存在的問題，更多的險企開始進(jìn)軍P2P行業(yè)，其中陽光保險已經(jīng)與多家P2P簽署了戰(zhàn)略協(xié)議。

傳統(tǒng)P2P平臺采用的風(fēng)險保障形式大多為引入第三方擔(dān)保公司、建立風(fēng)險準(zhǔn)備金、第三方資金托管等，然而隨著擔(dān)保公司與P2P平臺之間屢屢出現(xiàn)不合規(guī)行為，“去擔(dān)保”成為行業(yè)共識。何種風(fēng)險模式可以更加穩(wěn)妥地保障P2P平臺安全，業(yè)內(nèi)紛紛將目光瞄準(zhǔn)了具有專業(yè)風(fēng)險評估及較大風(fēng)險承擔(dān)能力的保險行業(yè)。

近日，安邦保險進(jìn)軍P2P行業(yè)引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)注。據(jù)介紹，邦融匯是安邦旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融綜合平臺，隸屬于北京邦融匯金融信息服務(wù)有限公司。安邦保險內(nèi)部人士透露，邦融匯平臺未來將成為安邦保險集團(tuán)P2P業(yè)務(wù)主體。該平臺上的部分項目采用信用保證保險進(jìn)行承保，由借款人投保 ，保證償還投資人借款，如果借款人不能按時還款，將由安邦財產(chǎn)保險公司進(jìn)行賠償，賠償款項將直接支付給投資人，用來保障投資人的本金和投資收益。

安邦保險集團(tuán)CEO吳小暉曾向官方表示，在安邦的戰(zhàn)略規(guī)劃版圖中，互聯(lián)網(wǎng)金融是重中之重。他認(rèn)為，“未來的安邦就是一個輕組織的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，把所有的服務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)上，所有的P2P、眾籌通過互聯(lián)網(wǎng)做到他業(yè)聯(lián)盟，這是安邦未來發(fā)展規(guī)劃的重點”。

據(jù)統(tǒng)計，截至目前，保險系P2P公司已經(jīng)增長至4家。包括中國平安旗下的陸金所，陽光保險旗下的惠金所，安邦保險旗下的邦融匯，以及合眾人壽參股的武漢小額信貸服務(wù)平臺股份有限公司。有業(yè)內(nèi)人士透露，目前武漢小貸公司已初步開展業(yè)務(wù)。而記者登錄剛剛宣布成立的“邦融匯”平臺，旗下產(chǎn)品于今年2月便開始內(nèi)測，多款產(chǎn)品已開始熱銷。

另外，為了解決P2P平臺風(fēng)控環(huán)節(jié)存在的問題，更多的險企開始進(jìn)軍P2P行業(yè)。其中陽光保險已經(jīng)與多家P2P簽署了戰(zhàn)略協(xié)議，包括PP-money、有融網(wǎng)、人人聚財、宜聚網(wǎng)等。平安理財網(wǎng)也與中銀保險合作，為其所有項目及質(zhì)押車輛提供擔(dān)保。此外，還有更多險企希望能分一杯羹。目前，已有泰康保險、國壽保險、大地保險、眾安保險、民安保險等10余家險企與幫友貸、財路通、招財寶、共富網(wǎng)等P2P平臺建立合作。

目前合作仍趨謹(jǐn)慎

盡管險企與P2P紛紛合作，但從保險公司的角度來看，目前P2P行業(yè)風(fēng)險高發(fā)，且一旦產(chǎn)生壞賬，數(shù)額通常比較大，因此在這項業(yè)務(wù)面前不得不謹(jǐn)慎。

盡管險企與P2P合作得如火如荼，但也有聲音表示，對于P2P平臺來說，履約保險既能增信，還能轉(zhuǎn)移壞賬風(fēng)險，是非常理想的合作模式。從保險公司的角度來看，目前P2P行業(yè)風(fēng)險高發(fā)，且一旦產(chǎn)生壞賬，數(shù)額通常比較大，因此在這項業(yè)務(wù)面前不得不謹(jǐn)慎。

那么，險企為何仍愿意“聯(lián)姻”網(wǎng)貸平臺？有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對P2P平臺而言，保險具有資產(chǎn)規(guī)模大、覆蓋區(qū)域廣闊，以及完善的風(fēng)控能力，其為貸款提供保證擔(dān)保，具有切實的可行性。對險企而言，金融信息服務(wù)業(yè)作為新興的金融安排，市場巨大，險企介入其中，能夠迅速提高自身業(yè)務(wù)規(guī)模。“顯然險企能夠更積極與各類金融機構(gòu)合作，廣泛獲取優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，提高機構(gòu)金融資產(chǎn)的流動性。”“二者進(jìn)行合作不僅能保障投資者的投資，且對于平臺來說，也是有利于其自身長遠(yuǎn)發(fā)展的。”專業(yè)人士指出，一方面，更有實力的保險機構(gòu)加入，引入良好的風(fēng)險定價機制，對于P2P項目風(fēng)險的把控是非常有利的，“另一方面，目前的P2P都要兜底，保險公司比擔(dān)保公司強，不需要P2P提供反擔(dān)保，所以可以保障平臺的安全。”

不過，值得注意的是，有分析人士坦言，風(fēng)險和收益不匹配依然是目前影響雙方合作的主要問題，這同時也導(dǎo)致保險公司在面對P2P履約保險業(yè)務(wù)時缺乏積極性，履約保險在P2P行業(yè)難以普及。正是險企的介入，為P2P“去擔(dān)保化”帶來了商機。“P2P平臺與保險行業(yè)的聯(lián)姻，也是網(wǎng)貸行業(yè)為爭取網(wǎng)民信任做出的新探索。與保險公司合作，可以在一定程度上保障投資人的資金安全，而且通過依托保險來降低風(fēng)險系數(shù)，人們對P2P平臺的認(rèn)可程度也會進(jìn)一步提高。”上述人士解釋。

此外，更有業(yè)內(nèi)人士指出，P2P平臺與保險公司的合作只是其尋找增信的噱頭，許多合作協(xié)議僅停留在紙面上，并沒有落實到現(xiàn)實中來。“P2P與保險公司的合作，往往被看成是信用背書，以此獲得投資者信任，但真正”保險“與否還得投資者自己仔細(xì)甄別。”