車險惡性競爭陷虧損泥潭

　　為追求保費規(guī)模提高手續(xù)費 推各類優(yōu)惠瘋狂搶客

　　非上市保險公司年報披露進入密集期，值得注意的是，多家財產(chǎn)險公司，包括鑫安車險、誠泰財險、英大財險、永誠財險在內(nèi)的主營車險業(yè)務出現(xiàn)全線虧損。業(yè)內(nèi)人士坦言，“一直以來車險市場占據(jù)著財產(chǎn)險公司半壁以上江山，是財產(chǎn)險公司最為看重的生命線，不過盡管車險市場規(guī)模大但是盈利欠佳成為眾多產(chǎn)險公司心中的雙刃劍。”

　　分析人士指出，由于車險市場過度競爭以及車險費率市場化的推進，財產(chǎn)險公司的盈利空間或進一步壓縮。

　　文、表 廣州日報記者周慧

　　市民陳小姐的車險即將在6月份到期，她告訴記者經(jīng)常會收到各家保險公司打過來的報價電話，“但是比較了一圈發(fā)現(xiàn)，在保險項目、保額一致的情況下，各家公司的價格相差不會超過100元。”

　　車險續(xù)保價格幾近相同

　　陳小姐拿出價格表，告訴記者，上一保險年度自己沒有任何出險，所以今年續(xù)保可以享受7折的車險續(xù)保優(yōu)惠，“以A公司為例，按照上一年度的保險項目來計算，商業(yè)車險加交強險的價格打完折后為3775元，而另一家保險公司給我發(fā)過來的報價為3793.5元。”

　　由于在價格的比較上沒有太大區(qū)別，陳小姐開始關注到各項續(xù)保贈送的優(yōu)惠服務，記者看到根據(jù)陳小姐接收到的短信內(nèi)容顯示，若通過A保險公司直接續(xù)保，可以享受的優(yōu)惠包括價值200元的油卡贈送、車輛漆面養(yǎng)護套餐、全國免費拖車送油換胎等救援服務、免費兩次代駕，若通過4S店渠道續(xù)保，則還可以享受4S店提供的現(xiàn)金券500元，用于維修保養(yǎng)抵扣費用。

　　記者在某線上車險投保平臺上看到，各大險企在線投保均紛紛推出眾多優(yōu)惠補貼。某車險投保滿2000元立減100元，保費滿額贈送行車記錄儀，另一家車險表示在線投保優(yōu)惠15%，贈送無限次非事故道路救援，還有一家稱，保險前50名送輪胎保障。

　　探因：

　　財險公司盈利水平較低

　　險企內(nèi)部人士也坦言，車險市場低迷，競爭日趨白熱化，不僅各家公司之間相互搶客，就算同一家公司不同業(yè)務渠道也在搶食客戶資源，由此直接導致的就是節(jié)節(jié)攀升的綜合成本率以及貢獻率較低的承保利潤。由于車險市場過度競爭以及車險費率市場化的推進，財產(chǎn)險公司的盈利空間在進一步壓縮。太保方面的負責人指出，產(chǎn)險的承保虧損，一方面，是由于準備金評估變化因素影響；另一方面，反映了產(chǎn)險在發(fā)展策略、風險選擇、理賠管控等經(jīng)營管理方面存在諸多問題。

　　行業(yè)競爭過度

　　成本居高不下

　　“一些渠道和銷售人員為了沖刺保費也會支出大筆的手續(xù)費用，而為了留住客戶也會進行一些理賠措施。”業(yè)內(nèi)人士指出，車險的財險市場的盈利水平不僅與車險費率有關，還與新增需求 、資金運用、市場競爭狀況、監(jiān)管環(huán)境等因素有密切關系。

　　申銀萬國分析認為，財產(chǎn)保險承保結果具有明顯的周期性，平均約為六年，目前我國財險業(yè)盈利處于周期底部。承保周期主要由影響承保能力的外部因素造成，如巨災事件和投資效益等。此外，在投資效益好時，保險公司努力擴大市場份額等內(nèi)部因素也會影響承保周期。經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明，每個周期平均大約持續(xù)六年，而且在國家間同步發(fā)生，甚至在險種上也會在某種程度上同步發(fā)生。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，“以前的車險市場相對封閉，但是如今的市場由于行業(yè)過度競爭導致成本居高不下；新型營銷渠道發(fā)展迅速，但難以改善盈利能力。具體來說，就是目前中國財產(chǎn)保險行業(yè)處于低水平競爭階段。各家公司為追求保費規(guī)模不計后果地提高手續(xù)費，導致承保虧損，而投資收益仍處于較低水平，所以大量財險公司盈利水平非常低。”

　　“現(xiàn)在整個車險市場條款相對集中統(tǒng)一，隨著車險費率市場化的推進，各家公司能推出創(chuàng)新型條款。這也是對各保險公司的精準銷售和客戶分群管理能力的一個考驗，以往保費是和車價直接相關，改革后，車價只是決定保費高低的一個因素，除此之外還有車型、違章次數(shù)、出險次數(shù)等等。”

　　非上市險企

　　車險業(yè)務虧損嚴重

　　記者從廣東保監(jiān)局獲悉，以廣東財產(chǎn)險市場為例，去年實現(xiàn)承保利潤10.9億元，同比增長352.1%，承保利潤率為2.24%，同比提高了1.65個百分點。2014年廣東（不含深圳）車險綜合成本率97.76%，同比下降1.65個百分點。

　　事實上，從2013年的數(shù)據(jù)來看，財險公司的承保利潤情況并不理想，車險業(yè)務僅幾家上市險企實現(xiàn)盈利，所有非上市險企的車險業(yè)務全線虧損。2014年的情況似乎并未得到緩解，目前公布的四家非上市公司財險數(shù)據(jù)顯示車險承保也是出現(xiàn)虧損；不過，受益于投資收益的大幅增長，多家公司業(yè)績均好于2013年。

　　具體來看，英大財險去年機動車輛保險的保費收入達34.88億元，但承保利潤卻為虧損2.12億元。永誠財險車險的承保利潤為虧損3.86億元。此外，鑫安車險的承保利潤則為虧損0.41億；誠泰保險機動車保險保費（含交強險）同期實現(xiàn)保費收入3.68億元，承保虧損0.93億元。

　　而去年上市險企當中，太保首度出現(xiàn)了車險承保虧損，其綜合成本率達到103%，其余三家上市公司該項指標或維持現(xiàn)狀、或有所緩解，太平財險、人保財險、平安產(chǎn)險分別為99.8%、96.5%、95.3%。