“償二代”試運(yùn)行將引發(fā)保險(xiǎn)業(yè)新變革

　　隨著保監(jiān)會(huì)日前召開(kāi)“償二代”（以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系）動(dòng)員部署暨培訓(xùn)會(huì)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)正式進(jìn)入“償二代”試運(yùn)行過(guò)渡期。業(yè)內(nèi)人士分析，“償二代”將改善保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力，更加準(zhǔn)確地反映保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展。

　　區(qū)別于第一代償付能力體系中基于保費(fèi)規(guī)模的衡量標(biāo)準(zhǔn)，這種以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為導(dǎo)向的第二代償付能力監(jiān)管體系要求保險(xiǎn)公司根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估持有資本。負(fù)責(zé)亞太保險(xiǎn)行業(yè)評(píng)級(jí)的穆迪公司副總裁嚴(yán)溢敏說(shuō)，“償二代”更加科學(xué)地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，減少了“償一代”過(guò)于粗放帶來(lái)的資本冗余。

　　對(duì)于壽險(xiǎn)公司而言，新的資本金要求將引導(dǎo)壽險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品向長(zhǎng)期傾斜。而財(cái)險(xiǎn)中，占比超過(guò)70％的車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)將會(huì)根據(jù)綜合成本率執(zhí)行附加資本金要求，抑制惡性或非理性競(jìng)爭(zhēng)。“從我們接觸的一些保險(xiǎn)公司來(lái)看，基本上都可以平穩(wěn)過(guò)渡到‘償二代’體系。”嚴(yán)溢敏說(shuō)。

　　也有專(zhuān)家提出，借鑒外國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)保險(xiǎn)公司可以采取多種措施適應(yīng)“償二代”新標(biāo)準(zhǔn)，包括改善久期匹配資產(chǎn)，傾向于更低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)如健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，在資本方面增加混合債，同時(shí)在運(yùn)營(yíng)中擴(kuò)大風(fēng)控人員規(guī)模等。

　　保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝認(rèn)為，從保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，要推進(jìn)市場(chǎng)化改革，減少不必要的行政管制，需要加強(qiáng)后端對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。而要真正地管住后端，就必須強(qiáng)化資本監(jiān)管，也就是保險(xiǎn)業(yè)講的償付能力監(jiān)管。

　　陳文輝表示，與銀行業(yè)不同，保險(xiǎn)監(jiān)管到現(xiàn)在為止，全世界還沒(méi)有形成完全統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，國(guó)際社會(huì)正在推進(jìn)全球保險(xiǎn)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)。因此“償二代”建設(shè)的成果和經(jīng)驗(yàn)，也為中國(guó)從規(guī)則的跟隨者向引領(lǐng)者轉(zhuǎn)變提供了可能。

　　2014年，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)增速高達(dá)17.5％，保險(xiǎn)公司盈利同比增長(zhǎng)106.4％，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，成為全球第三大保險(xiǎn)市場(chǎng)。其中，保險(xiǎn)為全社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障1114萬(wàn)億元；賠款和給付7216億元，較三年前增長(zhǎng)84％。

　　我國(guó)正在推行的“償二代”標(biāo)準(zhǔn)，也引發(fā)了國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)業(yè)共同關(guān)注。全球規(guī)模最大的再保險(xiǎn)公司之一勞合社中國(guó)公司董事長(zhǎng)高璁認(rèn)為，2008年全球金融危機(jī)暴露出，穩(wěn)健而審慎的保險(xiǎn)監(jiān)管體系對(duì)于維護(hù)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)至關(guān)重要。一直密切關(guān)注各地監(jiān)管措施的勞合社發(fā)現(xiàn)，中國(guó)特色的“償二代”將更加準(zhǔn)確地反映出保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司日常業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這使全球保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了變化，也是全球建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向監(jiān)管制度的大勢(shì)所趨。