五大險(xiǎn)企全球買大樓

過年,保險(xiǎn)公司也要買年貨。

　　春節(jié)期間,普通老百姓忙著置辦年貨、搶紅包,安邦保險(xiǎn)也在此期間采購了兩件“年貨”:2月16日、2月17日,安邦先后宣布收購荷蘭VIVAT保險(xiǎn)公司、韓國東洋人壽?？梢哉f,這是其國際化投資路線的又一體現(xiàn)。

　　保險(xiǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康的發(fā)展,承保端和投資端的發(fā)展都不可偏廢。自2001年至今,我國保險(xiǎn)業(yè)承保端的發(fā)展快速且相對穩(wěn)定,而投資端的波動較大。盡管剛剛過去的2014年投資端業(yè)績可喜,但提升的空間仍然很大。

　　收益率創(chuàng)5年新高

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2014年,保險(xiǎn)資金投資收益率6.3%,比上年分別提高了1.3個百分點(diǎn),創(chuàng)5年最好水平。

　　不過從2001年至今,保險(xiǎn)資金的投資收益率波動巨大?！吨袊ｋU(xiǎn)業(yè)競爭力報(bào)告》(2014)(以下簡稱《報(bào)告》)指出,從2001～2005年,我國保險(xiǎn)行業(yè)凈投資收益率明顯低于英美等國水平,之后逐步上升,至2007年達(dá)12.17%的頂峰,受2008年國際金融危機(jī)的影響,凈投資收益率大幅下降,2009年有所回升,此后又連續(xù)下降3年,2013年回升至5.04%,2014年為6.3%。

　　盡管2014年的投資業(yè)績可喜,但縱向比較還遠(yuǎn)不及高峰時期水平,橫向比較與美國等保險(xiǎn)強(qiáng)國也有一定差距。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,要提高我國保險(xiǎn)資金投資收益,進(jìn)行多元化配置和全球化配置是十分重要的選擇。

　　從保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司涉及的業(yè)務(wù)來看,目前主要有六大方面,包括保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理服務(wù)、企業(yè)年金服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施不動產(chǎn)債券計(jì)劃、投連險(xiǎn)賬戶管理服務(wù),以及增值平臺服務(wù)等,產(chǎn)品的種類不斷多元化。

　　“多元化配置是未來我國保險(xiǎn)資產(chǎn)調(diào)整的主要方向。”上述《報(bào)告》指出,新一輪的保險(xiǎn)投資改革定位于全面提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置能力與投資管理能力,以市場化、放松管制、拓寬投資范圍為基調(diào),支持產(chǎn)品創(chuàng)新,提高整體效益。對照國際保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的實(shí)踐,我國保險(xiǎn)資產(chǎn)還有十分廣闊的可拓展范圍。

　　同時,該《報(bào)告》還指出,我國的保費(fèi)收入以收益敏感的儲蓄類業(yè)務(wù)為主,這對資產(chǎn)回報(bào)有較高的要求,險(xiǎn)企在全球范圍內(nèi)優(yōu)化配置、提高收益將是一個重要選擇。

　　全球配置在路上

　　2012年10月12日保監(jiān)會發(fā)布《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》,支持險(xiǎn)資逐漸將觸角伸向海外,2013年中國平安率先探路投資海外不動產(chǎn),此后,險(xiǎn)企海外不斷出手,當(dāng)前已進(jìn)入險(xiǎn)資海外投資的加速期,這一過程,花了大約2年時間。

　　根據(jù)保監(jiān)會公開信息,目前,中國財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)公司、陽光人壽、中國人壽資管公司、中郵人壽、泰山財(cái)險(xiǎn)、前海人壽、光大永明人壽等多家險(xiǎn)企都獲得了開展保險(xiǎn)資金境外投資業(yè)務(wù)的批復(fù)許可,還有不少險(xiǎn)企設(shè)立了香港資管公司,專門負(fù)責(zé)其海外投資。

　　截至目前,已經(jīng)在海外有實(shí)質(zhì)投資行為的險(xiǎn)企有5家,投資項(xiàng)目包括中國平安購買倫敦勞合社大樓,中國人壽與卡塔爾控股聯(lián)手收購倫敦金絲雀碼頭10　Upper　Bank　Street辦公樓90%的股權(quán),安邦保險(xiǎn)先后收購了紐約華爾道夫酒店、比利時FIDEA保險(xiǎn)公司、比利時德爾塔·勞埃德銀行、荷蘭VIVAT保險(xiǎn)公司、韓國東洋人壽,還有消息稱安邦擬收購曼哈頓一處辦公大樓。

　　如今,安邦海外投資的觸角已遍布?xì)W洲、美洲、亞洲,涉足的投資產(chǎn)業(yè)既有房地產(chǎn)業(yè)也有金融業(yè)。前不久,陽光保險(xiǎn)在收購澳大利亞喜來登酒店之后,又?jǐn)M收購紐約曼哈頓中心的Baccarat品牌旗艦店。另有媒體報(bào)道,泰康人壽也已完成海外不動產(chǎn)投資首秀,花費(fèi)約2億英鎊在倫敦金融城成功競購辦公樓。

　　相比于安邦的快速度、廣覆蓋,大多數(shù)險(xiǎn)企的海外投資集中在寫字樓或酒店類經(jīng)營性物業(yè)。據(jù)了解,還有部分險(xiǎn)企盡管正在積極物色海外投資項(xiàng)目,但在行動上仍偏謹(jǐn)慎。而業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,當(dāng)前,人民幣的快速升值的預(yù)期不斷減弱,更加有利于險(xiǎn)企進(jìn)行海外資產(chǎn)配置,符合其追求長期穩(wěn)定回報(bào)的預(yù)期。

　　毋庸置疑,險(xiǎn)資投資的全球化配置之路已經(jīng)開啟,很多險(xiǎn)企都在積極研究和探索。不過,有業(yè)內(nèi)人士透露,在我國企業(yè)的海外投資史上,也曾有過不少失敗的教訓(xùn),因此,險(xiǎn)資放眼全球進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局,方向是對的,但涉及到具體的投資項(xiàng)目,險(xiǎn)企還需進(jìn)行周密論證,謹(jǐn)慎投資。（記者 冷翠華）