保監(jiān)會動刀萬能險 “理財神器”或變臉

          目前占據(jù)市場20%份額的萬能險正被多家保險公司“異化”為理財神器在進行銷售。昨日，有消息稱萬能險費率改革有望于今年下半年正式啟動。業(yè)內(nèi)人士指出，這對目前打著高收益率和超短期理財?shù)睦碡旑惐ｋU產(chǎn)品銷售會產(chǎn)生一定影響。

　　披著保險的外衣，卻沒有起到保障的實質(zhì)，萬能險一直被廣泛詬病。昨日，有消息稱萬能險費率改革有望于今年下半年正式啟動，保監(jiān)會近期已就此召開過兩次小范圍內(nèi)部會議，征求費改意見。據(jù)介紹，萬能險費改將重點從降低初始費用和退保手續(xù)費、增加風險保額等方面著手。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管層設立了萬能險今后的一個監(jiān)管紅線，降低保險公司收費，增加萬能險保障功能，“在要求保險公司讓利給消費者的同時對險企自身經(jīng)營管理也提出了更高的要求，對目前打著高收益率和超短期理財?shù)睦碡旑惐ｋU產(chǎn)品銷售會產(chǎn)生一定影響。”

　　現(xiàn)象：

　　萬能險變理財喪失保障功能

　　昨日，記者登錄某保險銷售網(wǎng)站頁面發(fā)現(xiàn)，上面銷售的各類預期收益率高達5%甚至5.5%的產(chǎn)品均是以萬能險形態(tài)出現(xiàn)。有險企新推了“理財寶”萬能險產(chǎn)品。產(chǎn)品說明顯示，理財期限最短為30天，第31天領取時預期年化收益為4%，91天時預期年化收益6%。以10萬元為例，31天到期凈收益323元，91天為1447元。更有險企推出一款5年期的萬能險產(chǎn)品，預期年化收益為6%，最低持有期可縮短為3個月。

　　“萬能險正是因為結(jié)算利率的靈活性而被選中成為萬能的‘理財利器’”。業(yè)內(nèi)人士解釋，萬能險的結(jié)算利率本身很靈活（目前全行業(yè)萬能險結(jié)算利率平均水平大致在4%至5%之間，最高者可到7%上下）。可以看到，很多打著高收益率和超短期理財?shù)睦碡旑惐ｋU產(chǎn)品基本不包含保障功能，所以險企在成本計算時通常會將保障費用忽略不計，這一塊成本的降低加上超短期，保險公司自然能夠在短時間內(nèi)給消費者非常好看的超高結(jié)算利率。但是其負面效果也顯而易見，上述業(yè)內(nèi)人士指出，“高收益率勢必導致消費者一擁而上，險企更加人為地強調(diào)產(chǎn)品的投資功能和回報收益，而完全不計保障，若險企一旦投資渠道達不到要求，則勢必會影響產(chǎn)品最終收益率，甚至對行業(yè)都造成負面影響。”

　　監(jiān)管：

　　降收費上限 增風險保額

　　昨日，消息稱保監(jiān)會近日內(nèi)部下發(fā)“關(guān)于征求對《萬能保險精算規(guī)定(征求意見稿)》意見的通知”，據(jù)報道，此次萬能險費改的重點主要體現(xiàn)在：降低收費上限、增加風險保額及加強準備金監(jiān)管等。

　　“保險產(chǎn)品的費改在去年就已經(jīng)正式開始啟動，此次萬能險改革是對整個費改的細分。”某險企負責人告訴記者，此次萬能險要求降低初始費、降低退保費用，強調(diào)險企要給客戶讓利，并通過增加風險保額的模式提高保障額度，進一步提高險企成本，費用降低、成本增加以倒逼險企提升經(jīng)營管理方面的能力。“萬能險每個月都會公布結(jié)算利率，不同險企的結(jié)算利率不一，有些高有些低，這個跟險企的投資水平直接鉤掛。而很多時候保險公司將結(jié)算利率作為一種策略，強化收益概念引起消費者興趣。”

　　萬能險費改（征求意見稿）內(nèi)容一覽

　　收費上限下調(diào)。根據(jù)征求意見稿規(guī)定，期交萬能險的基本保險費初始費用上限比例，第一年和第二年分別為40%和20%，而2007版相關(guān)文件的規(guī)定則是50%和25%；躉交萬能險的初始費用上限比例，5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%，2007版的規(guī)定是10%、5%；退保費用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，2007版的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。

　　意外和疾病死亡風險保額不低于保單賬戶價值的20%，意外死亡風險保額不低于保單賬戶價值的50%。

　　影響

　　超高收益率難達到

　　業(yè)內(nèi)人士坦言，此次改革強化產(chǎn)品的保障功能，要求險企將保險功能提高，不能把萬能險當做理財產(chǎn)品來賣，這對保險公司在未來產(chǎn)品設計上會提更高的要求，要求他們在經(jīng)營方面考慮得更細，從而引導保險公司調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)及更加規(guī)范經(jīng)營。

　　記者了解到，此次改革對消費者原有的萬能險保單沒有任何影響，影響主要將體現(xiàn)在結(jié)算方面，業(yè)內(nèi)人士坦言，對于目前被包裝成理財類產(chǎn)品銷售的萬能險，根據(jù)新的要求，險企或難達到宣傳的超高收益率，會直接導致這類產(chǎn)品較難在網(wǎng)上熱賣，也從而倒逼險企結(jié)合自身成本調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。