加息周期巧選保險 投保退保三思后行

　　自不久前央行宣布加息后，一些保險產(chǎn)品由于收益率相形失色，而被消費者視為“雞肋”。“身處加息周期，我此前買的保險產(chǎn)品還劃不劃算？這時候要不要退?；蛘邠Q成其他保險產(chǎn)品？”一些代理銷售保險產(chǎn)品的銀行、郵局窗口，前去咨詢的投保者明顯比往常多了。

　　加息了，還要不要買保險？在購買保險時，是否需要順“息”而變，相應(yīng)地調(diào)整策略？理財師的建議是，可以考慮購買“息漲隨漲”的保險產(chǎn)品，如萬能險等。不過，純粹因為某些保險產(chǎn)品“收益率還不如銀行的存款利率”而選擇匆忙退保，并不見得是一件劃算的事情。

　　⊙記者 黃蕾 ○編輯 金蘋蘋

　　可選“息漲隨漲”險種

　　當保險再次遭遇加息，投保人應(yīng)該何去何從——退保還是續(xù)保？買傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品還是投資理財保險產(chǎn)品？如何投保才能減少將來可能再加息帶來的潛在損失？帶著這些投保人提出的問題，滬上多位保險理財師給出了他們的意見。

　　加息對保險產(chǎn)品的影響不一，固定收益的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品以及儲蓄型產(chǎn)品受影響較大，而短期意外險、傳統(tǒng)保障型保險受影響較小。投保人可根據(jù)自己手上購買的保單來分析利益得失。

　　按照理財師的建議，在加息預(yù)期的大背景下，投保人可以選擇購買與銀行利率掛鉤的保險產(chǎn)品，通俗地說就是“息漲隨漲”。目前，部分萬能險、分紅險等投資型保險產(chǎn)品都有較靈活的抵御利率變動的機制，產(chǎn)品收益率隨利率的變化而變化。在加息預(yù)期下，這類產(chǎn)品的銷售行情將在一定時間內(nèi)被看好。

　　但需要注意的是，加息對投資型保險產(chǎn)品的影響程度不一，這主要是因為不同產(chǎn)品的投資渠道及風險系數(shù)有所不同，因此，投保人在選擇購買投資型保險產(chǎn)品時也要“貨比三家”。

　　所有投資型保險產(chǎn)品中，受益加息最明顯的產(chǎn)品要算是萬能險了。因為它的收益與大額協(xié)議存款、債券等固定投資關(guān)聯(lián)度大，加息后，協(xié)議存款及債券收益率將有所上升，大部分資金都投資于這兩大領(lǐng)域的萬能險，其收益率也會水漲船高。業(yè)內(nèi)人士認為，加息預(yù)期下，萬能險的結(jié)算利率可能將重新回到4%以上，加上其還有2.5%的最低保證利率，其產(chǎn)品吸引力也有望增強。而與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，分紅險因為有紅利分配而帶有抗通脹功能，投保人也可放心持有。

　　至于投連險，是否要暫停繳費、還是進行賬戶轉(zhuǎn)換，不是看市場利率變化情況，而是要看股市、債市大形勢如何。理財師提醒已經(jīng)購買投連險的投保人，雖然加息可能會對股市造成一定壓力，可能對投連險的收益產(chǎn)生一定不利影響，但目前大部分機構(gòu)的觀點是，現(xiàn)在股指相對處于低位，因此這個時候沒必要退保。如果有保戶擔心投資收益跟著受到影響，可適當對投連險的賬戶進行調(diào)節(jié)，比如將部分資金從激進型賬戶轉(zhuǎn)入穩(wěn)健型賬戶。

　　盲目退保未必劃算

　　既然投資型保險可繼續(xù)持有，那么普通壽險產(chǎn)品究竟是留還是退？

　　其實，對于定期壽險、意外傷害保險及健康醫(yī)療險等產(chǎn)品，因為它們都是以保障為主，儲蓄功能較弱，它們的定價因素主要是考慮死亡率或疾病發(fā)生率，因此對于利率的變化并不敏感，投保人可以放心繼續(xù)購買和持有。

　　而對于普通終身壽險、兩全保險、養(yǎng)老年金保險、少兒教育金保險等傳統(tǒng)固定利率產(chǎn)品，由于其中包含的儲蓄因素較重，利率在其定價過程中起到的影響作用較大，因此如果銀行的儲蓄利率在不斷上調(diào)，那么這幾類保險產(chǎn)品的收益功能就顯得相對較弱了。

　　理財師的建議是，不主張盲目退保，因為退保并非全額退款，保險公司會根據(jù)投保人的投保時間長短來扣除一定費用，反而得不償失。某些情況下，退保導(dǎo)致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來的收益。

　　更重要的是，一旦退保，今后家里的保障可能就會全部或部分缺失，而且，退保之后，很少有人會想到重新購買保險，因為公眾本來對保險的接受度就不高。這對于一個家庭而言，損失是很大的，那意味著家庭可能存在經(jīng)濟上的后顧之憂。

　　另外，如果選擇退保，今后即使想要重新購買保險，也不一定能買到。因為此時，你的年齡已經(jīng)變大，年齡因素對保險費率也有不小的影響，可能因為你的年齡增大，保費更貴了。同時，如果此時你的健康狀況不好了，那么就可能面臨無法購買重大疾病險等健康醫(yī)療類保險的尷尬。

　　所以，如果要退保，必須考慮各項因素，進行全面權(quán)衡。況且，長期的保險通常是選擇分期繳費，有時候，保費稍微高一點點，只要保障在，服務(wù)在，對家庭經(jīng)濟支出不至于造成壓力，不妨還是選擇繼續(xù)持有為好。

　　這件事也從另一個側(cè)面提醒所有的投保人，以及準備投保的人士，在購買和安排家庭人身保險的時候，一定要以保險保障功能為重，而不要過于重視保險的儲蓄功能。不能簡單地將保險產(chǎn)品同其他金融產(chǎn)品相比較，保險的主要功能是保障而不是投資，這是其他理財產(chǎn)品所不能替代的。保戶如果僅僅是為了銀行存款利率的提高而選擇退保轉(zhuǎn)投其他金融投資產(chǎn)品，這種以保險作為投資方式而不是保障方式的投保觀念，本身就是本末倒置的。